什么是私人银行业务(private banking)？

私人银行业务包括为零售银行或其他金融机构的高净值个人（HNWI）客户提供的个性化金融服务和产品。它包括各种各样的财富管理服务，而且都在一个屋檐下提供。服务包括投资和投资组合管理、税务服务、保险、信托和房地产规划。

私人银行业务的目标客户是排他性客户，而消费银行和各种规模的经纪公司都提供这种服务。这项服务通常是通过专门的部门，称为“私人银行”或“财富管理”部门。

关键要点

• 私人银行业务是为金融机构的高净值个人（HNWI）客户提供的增强型服务。
• 私人银行业务由专门的私人银行家提供的个性化金融和投资服务及产品组成。
• 私人银行客户通常会获得金融产品的折扣或优惠定价。
• 然而，与其他提供商相比，私人银行提供的产品和投资专业知识的范围可能有限。

私人银行如何运作

私人银行业务包括常见的金融服务，如支票和储蓄账户，但有一个更个性化的方法：一个“关系经理”或“私人银行家”被指派给每个客户来处理所有事务。私人银行家处理一切事务，从安排巨额抵押贷款等涉及的任务，到支付账单等平凡的事务。然而，私人银行业务不仅仅局限于CDs和保险箱，还可以解决客户的整个财务状况。专业服务包括投资策略和财务规划咨询、投资组合管理、定制融资方案、退休规划以及将财富传给后代。

虽然个人可以用5万美元或更少的可投资资产开展一些私人银行业务，但大多数金融机构都设定了6位数资产的基准，一些排他性实体只接受至少100万美元的客户进行投资。

私人银行的优势

私人银行为客户提供各种优惠、特权和个性化服务，在自动化、数字化的银行业世界中，私人银行已成为越来越受重视的商品。然而，私人银行客户和银行本身都有优势。

隐私

隐私是私人银行的主要利益。客户交易和提供的服务通常保持匿名。私人银行通常为HNWIs提供定制的专有解决方案，这些解决方案保密，以防止竞争对手用类似的解决方案吸引知名客户。

优惠价格

私人银行客户通常会获得产品和服务的折扣或优惠价格。例如，他们可以获得抵押贷款、专门贷款或信贷额度（LOC）的特别条款或优惠利率。他们的储蓄或货币市场账户可能会产生更高的利率，并且免收手续费和透支费。此外，经营进出口企业或在海外开展业务的客户，其交易可能会获得更优惠的外汇汇率。

另类投资

私人银行在管理客户的投资时，通常会为客户提供普通散户投资者无法获得的大量资源和机会。例如，高净值人士可以获得独家对冲基金、私人股本合伙企业或其他替代投资。

一站式服务

除了定制化的产品外，在一个金融屋檐下还提供了整合服务的便利性。私人银行客户从他们的私人银行家那里得到了更好的服务，作为与银行内所有其他部门的联络人，以确保客户得到尽可能最好的产品和服务。

银行资产和费用

银行或经纪公司从客户的资金增加到其管理的总资产（AUM）中获益。即使以贴现利率计算，私人银行用于投资组合管理的管理费和承保贷款的利息也可能相当可观。

在美国利率一直处于低位的环境下，银行无法收取更高的贷款利率来增加利润。因此，手续费收入已成为帮助银行实现收入来源多样化的一个越来越重要的财务指标。银行业已经取得了长足的进步，从传统的银行产品，如贷款和存款，扩展到更为服务导向和收费的产品，如私人银行业务。

赞成的意见

• One-stop shopping for financial affairs

• Concierge services and dedicated employees

• Favorable rates, discounted charges

• Perks and privileges

欺骗

• Less institutional expertise

• Opti*** limited to proprietary products

• High staff turnover

• Possible conflict-of-interest for employees

私人银行的劣势

尽管私人银行业务有许多优点，但这种排他性确实存在缺点。

银行员工流动

银行的员工流失率往往很高，即使是在精英私人银行部门。此外，还可能存在利益冲突和忠诚冲突的问题：私人银行家得到的是金融机构的补偿，而不是客户的补偿，这与独立的资金管理人形成鲜明对比。

有限的产品供应

在投资方面，客户可能仅限于银行的专有产品。此外，虽然银行提供的各种法律、税务和投资服务无疑是胜任的，但它们可能不像其他专门从事各种类型投资的专业人员提供的服务那样具有创造性或专业性。例如，小型区域性银行可能会提供比大型机构更出色的服务。然而，一家规模较小的地区性银行的投资选择可能远不及摩根大通（JPMorgan Chase&Company）等大型银行。

银行监管约束

尽管私人银行业务利润丰厚，但它也可能给金融机构带来挑战。自2008年全球金融危机以来，私人银行一直在应对严格的监管环境。《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保**案》以及美国和世界各地通过的其他立法，提高了透明度和问责制。对私人银行专业人士有更严格的许可要求，有助于确保向客户提供有关其财务状况的适当建议。

私人银行业务的现实例子

瑞银（UBS）、美林（Merrill Lynch）、富国银行（Wells Fargo）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、花旗银行（Citibank）和瑞士信贷（Credit Suisse）都是拥有大量私人银行业务的金融机构。另一家提供私人银行业务的银行是TD银行（TD），拥有TD财富® 私人客户端组。

它向资产至少75万美元的客户提供服务，为客户提供许多服务。服务包括资金管理、企业主战略、房地产融资和定制贷款解决方案。私人银行团队还提供退休，继承和遗产规划，这有助于减少税收。

TD网站承诺，除了提**品外，每位私人客户还将获得一名本地关系经理，该经理将提供以下报价中概述的特殊定制服务。