在20世纪90年代末科技泡沫的全盛时期，日内交易者通过买卖互联网股票轻松赚钱。在那些日子里，成功不需要太多技巧。在1998年10月至2000年3月的短短17个月时间里，纳斯达克综合指数从约1344点的低点飙升至约5133点的高点。 你所要做的就是乘风破浪赚大钱。这些交易员中的许多人在2002年10月股指跌至约1108点的低点时做空了该指数，而该指数在31个月内下跌了78%。...
在20世纪90年代末科技泡沫的全盛时期，日内交易者通过买卖互联网股票轻松赚钱。在那些日子里，成功不需要太多技巧。在1998年10月至2000年3月的短短17个月时间里，纳斯达克综合指数从约1344点的低点飙升至约5133点的高点。 你所要做的就是乘风破浪赚大钱。这些交易员中的许多人在2002年10月股指跌至约1108点的低点时做空了该指数，而该指数在31个月内下跌了78%。
一旦泡沫完全破灭，宽松货币就会枯竭。许多通过好运和时机获利的人离开了交易市场，寻找其他工作。他们发现，与其他任何职业一样，日交易需要教育和技能才能持续谋生。
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如何成为日间交易者
什么定义了日交易者？
截至2001年9月28日，美国金融业监管局（FINRA）和纽约证交所（NYSE）在美国证交会（SEC）的推动下，修改了对日间交易员的定义。 他们使用的一个新术语是“模式日交易者”。投资者可以通过以下两个特征之一被归类为模式日交易者：
- 他们在五天内交易四次或四次以上，前提是当日交易数量超过同一五天期间客户总交易活动的6%，或
- 投资者进行交易或开设新账户的公司有理由将其视为日内交易者。
一旦一个投资者被认为是日内交易者，经纪公司就必须将其归类为日内交易者，然后该投资者就必须遵守增加的股本要求。主要是，经纪公司必须在客户交易日开始时要求最低股本为25000美元。美国证券交易委员会（SEC）和纽约证券交易所（NYSE）已经提出了这一最低股本要求。 为了确保任何实质性损失都能被当日交易员自身的权益所抵消，该要求解决了杠杆式日间交易活动对券商施加的固有风险。
此外，还实施了限制性更强的保证金规则。日内交易者只允许购买其维持保证金水平的四倍。如果超过这一水平，公司必须向日内交易者发出追加保证金通知，日内交易者随后有五个营业日的时间将资金存入账户，然后账户将被限制在90天内或在满足要求之前只能以现金进行交易。
两个商人的故事
有两种不同的日内交易者。专业的日间交易员为大型金融机构工作。他们有机会获得使自己的事业成功所需的工具和培训。作为一个专业的日内交易者，最大的优势是你不需要交易自己的资金。相反，它是来自客户和/或公司的资本，因此个人资产没有风险。大多数专业交易者都能将自己的情绪和偏见置之度外。
另一种日内交易者是个人交易者，他们单独操纵市场。这些交易者需要能够了解市场、技术分析和价格变动。他们也应该有研究、新闻和分析的机会。除非他们有客户为他们交易，他们通常是交易自己的资本，这意味着有很多利害关系。
在资金问题上，个人交易者在交易账户上通常有两种选择：现金账户和保证金账户。在现金账户中，交易者在进行交易时使用自己的资金。在保证金账户中，交易员从经纪公司获得贷款。在交易员开始保证金交易之前，大多数公司都会要求最低限度的投资。因为他们处理的是公司的钱，所以通常要遵循更多的规则。
日交易基础
日内交易需要专业的软件平台和高速互联网连接。虽然可以设计和构建自己的交易平台，但大多数交易员都使用经纪公司或专业软件公司提供的预打包设置。最好有一个功能强大的桌面，至少有两个显示器，最好是四到六个。你需要多个屏幕来显示图表和技术指标，以提供买入和卖出信号。
使用经纪平台时，请确保包中包含实时新闻和数据源。你需要这些数据来构建图表，揭示趋势，描绘你想要的时间框架和交易策略。
纯日交易者买卖股票或其他投资，交易日结束时以现金结算，没有未平仓。如果一个头寸是隔夜或几天持有的，则称为“头寸交易”。日内交易者可以使用这两种方法，具体取决于他们的交易风格和投资性质。
技术指标
熟悉股票和市场基本面不足以成为一名成功的交易员。你应该了解技术分析和所有用于分析图表模式、交易量和价格变动的工具。一些比较常见的指标是支撑位和阻力位、移动平均收敛-发散（MACD）、波动性、价格振荡和布林带。
学习和理解这些指标是如何工作的，只会触及你发展个人交易风格所需的知识的表面。成百上千的书和文章都是关于日交易的。你也可以在线或亲自上课。
日内交易策略
交易需要足够的资本来利用相当大的头寸。大多数交易者通过流动性股票或中高波动性指数相对较小的价格波动赚钱。你需要价格变动来赚钱，不管是多头还是短头。更高的波动性意味着更高的风险，有可能带来更大的回报和损失。
除非你能买几百股或更多的股票，否则你在交易中赚不到足够的钱来支付佣金。股票的价格越低，你就需要更多的股票来获得足够的杠杆率和总价格变动。
成功交易的关键是开发确定进入点和退出点的技术。大多数交易者一旦习惯了，就会形成一种他们坚持的风格。一些人每天只交易一两只股票，而另一些人每天只交易一小篮子最受欢迎的股票。只交易几只股票的好处是，你可以了解它们在不同条件下的表现，以及主要做市商如何影响股价走势。
日交易成功
日内交易者的成功率估计只有10%左右。由于日内交易吸引了大量的注意力，这似乎表明这一理论是正确的。批评人士认为，如果真是这样的话，至少有一位著名的基金经理会掌握这一系统，并获得“日间交易沃伦•巴菲特”的称号
在自己的时代，成功投资者的长名单中没有一个个人在日常交易中建立了自己的声誉。甚至在30分钟到30天的时间范围内进行财富交易的迈克尔·斯坦哈特也声称，他对自己的投资决策也持长期观点。从经济角度看，许多专业理财经理和理财顾问都回避了日常交易，认为报酬根本不足以证明风险的合理性。
那么，如果90%左右的日内交易者都在赔钱，怎么会有人指望以这种方式谋生呢？答案在于专业的训练，勤奋的研究，精细的技能，良好的纪律，以及承认错误和减少损失的能力。你必须准备好在瞬间做出不带感情的决定，这些决定基于有时是不完整的、相互矛盾的、并且在瞬间改变的信息。统计数据证明说起来容易做起来难。
开发一个过程，并尝试与虚构的交易。完善流程，找到适合你的方法。只有这样，你才能把真正的钱放在网上，并开始积极交易市场。有经验的交易者定义了什么构成了一个交易设置，以及他们想在触发之前看到的模式和指标组合。他们很少为了保持专注和控制情绪而偏离这些设置。
一旦您进入某个位置，当达到指定的损失阈值时，应放置停止以使您离开该位置。如果一个交易走错了路，希望将不会帮助扭转局面。退出贸易可以释放你的资本，重新部署到一个更有希望的贸易。你想尽快退出失败者，只要他们盈利，就可以骑着赢家。
底线
日间交易不适合胆小的人。一个成功的策略可能包括在一天内完成多笔交易，同时避免过度交易和累积巨额佣金的陷阱。如果你学会了诀窍，设定了现实的目标，日内交易不仅可以盈利，也可以很有趣。如果你有兴趣成为一个日交易者，你的第一步应该是选择一个适合你需要的经纪人。
