在20世紀90年代末科技泡沫的全盛時期，日內交易者透過買賣網際網路股票輕鬆賺錢。在那些日子裡，成功不需要太多技巧。在1998年10月至2000年3月的短短17個月時間裡，納斯達克綜合指數從約1344點的低點飆升至約5133點的高點。 你所要做的就是乘風破浪賺大錢。這些交易員中的許多人在2002年10月股指跌至約1108點的低點時做空了該指數，而該指數在31個月內下跌了78%。...
在20世紀90年代末科技泡沫的全盛時期，日內交易者透過買賣網際網路股票輕鬆賺錢。在那些日子裡，成功不需要太多技巧。在1998年10月至2000年3月的短短17個月時間裡，納斯達克綜合指數從約1344點的低點飆升至約5133點的高點。 你所要做的就是乘風破浪賺大錢。這些交易員中的許多人在2002年10月股指跌至約1108點的低點時做空了該指數，而該指數在31個月內下跌了78%。
一旦泡沫完全破滅，寬鬆貨幣就會枯竭。許多透過好運和時機獲利的人離開了交易市場，尋找其他工作。他們發現，與其他任何職業一樣，日交易需要教育和技能才能持續謀生。
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如何成為日間交易者
什麼定義了日交易者？
截至2001年9月28日，美國金融業監管局（FINRA）和紐約證交所（NYSE）在美國證交會（SEC）的推動下，修改了對日間交易員的定義。 他們使用的一個新術語是“模式日交易者”。投資者可以透過以下兩個特徵之一被歸類為模式日交易者：
- 他們在五天內交易四次或四次以上，前提是當日交易數量超過同一五天期間客戶總交易活動的6%，或
- 投資者進行交易或開設新賬戶的公司有理由將其視為日內交易者。
一旦一個投資者被認為是日內交易者，經紀公司就必須將其歸類為日內交易者，然後該投資者就必須遵守增加的股本要求。主要是，經紀公司必須在客戶交易日開始時要求最低股本為25000美元。美國證券交易委員會（SEC）和紐約證券交易所（NYSE）已經提出了這一最低股本要求。 為了確保任何實質性損失都能被當日交易員自身的權益所抵消，該要求解決了槓桿式日間交易活動對券商施加的固有風險。
此外，還實施了限制性更強的保證金規則。日內交易者只允許購買其維持保證金水平的四倍。如果超過這一水平，公司必須嚮日內交易者發出追加保證金通知，日內交易者隨後有五個營業日的時間將資金存入賬戶，然後賬戶將被限制在90天內或在滿足要求之前只能以現金進行交易。
兩個商人的故事
有兩種不同的日內交易者。專業的日間交易員為大型金融機構工作。他們有機會獲得使自己的事業成功所需的工具和培訓。作為一個專業的日內交易者，最大的優勢是你不需要交易自己的資金。相反，它是來自客戶和/或公司的資本，因此個人資產沒有風險。大多數專業交易者都能將自己的情緒和偏見置之度外。
另一種日內交易者是個人交易者，他們單獨操縱市場。這些交易者需要能夠瞭解市場、技術分析和價格變動。他們也應該有研究、新聞和分析的機會。除非他們有客戶為他們交易，他們通常是交易自己的資本，這意味著有很多利害關係。
在資金問題上，個人交易者在交易賬戶上通常有兩種選擇：現金賬戶和保證金賬戶。在現金賬戶中，交易者在進行交易時使用自己的資金。在保證金賬戶中，交易員從經紀公司獲得貸款。在交易員開始保證金交易之前，大多數公司都會要求最低限度的投資。因為他們處理的是公司的錢，所以通常要遵循更多的規則。
日交易基礎
日內交易需要專業的軟體平臺和高速網際網路連線。雖然可以設計和構建自己的交易平臺，但大多數交易員都使用經紀公司或專業軟體公司提供的預打包設定。最好有一個功能強大的桌面，至少有兩個顯示器，最好是四到六個。你需要多個螢幕來顯示圖表和技術指標，以提供買入和賣出訊號。
使用經紀平臺時，請確保包中包含實時新聞和資料來源。你需要這些資料來構建圖表，揭示趨勢，描繪你想要的時間框架和交易策略。
純日交易者買賣股票或其他投資，交易日結束時以現金結算，沒有未平倉。如果一個頭寸是隔夜或幾天持有的，則稱為“頭寸交易”。日內交易者可以使用這兩種方法，具體取決於他們的交易風格和投資性質。
技術指標
熟悉股票和市場基本面不足以成為一名成功的交易員。你應該瞭解技術分析和所有用於分析圖表模式、交易量和價格變動的工具。一些比較常見的指標是支撐位和阻力位、移動平均收斂-發散（MACD）、波動性、價格振蕩和布林帶。
學習和理解這些指標是如何工作的，只會觸及你發展個人交易風格所需的知識的錶面。成百上千的書和文章都是關於日交易的。你也可以線上或親自上課。
日內交易策略
交易需要足夠的資本來利用相當大的頭寸。大多數交易者透過流動性股票或中高波動性指數相對較小的價格波動賺錢。你需要價格變動來賺錢，不管是多頭還是短頭。更高的波動性意味著更高的風險，有可能帶來更大的回報和損失。
除非你能買幾百股或更多的股票，否則你在交易中賺不到足夠的錢來支付佣金。股票的價格越低，你就需要更多的股票來獲得足夠的槓桿率和總價格變動。
成功交易的關鍵是開發確定進入點和退出點的技術。大多數交易者一旦習慣了，就會形成一種他們堅持的風格。一些人每天只交易一兩隻股票，而另一些人每天只交易一小籃子最受歡迎的股票。只交易幾隻股票的好處是，你可以瞭解它們在不同條件下的表現，以及主要做市商如何影響股價走勢。
日交易成功
日內交易者的成功率估計只有10%左右。由於日內交易吸引了大量的註意力，這似乎表明這一理論是正確的。批評人士認為，如果真是這樣的話，至少有一位著名的基金經理會掌握這一系統，並獲得“日間交易沃倫•巴菲特”的稱號
在自己的時代，成功投資者的長名單中沒有一個個人在日常交易中建立了自己的聲譽。甚至在30分鐘到30天的時間範圍內進行財富交易的邁克爾·斯坦哈特也聲稱，他對自己的投資決策也持長期觀點。從經濟角度看，許多專業理財經理和理財顧問都迴避了日常交易，認為報酬根本不足以證明風險的合理性。
那麼，如果90%左右的日內交易者都在賠錢，怎麼會有人指望以這種方式謀生呢？答案在於專業的訓練，勤奮的研究，精細的技能，良好的紀律，以及承認錯誤和減少損失的能力。你必須準備好在瞬間做出不帶感情的決定，這些決定基於有時是不完整的、相互矛盾的、並且在瞬間改變的資訊。統計資料證明說起來容易做起來難。
開發一個過程，並嘗試與虛構的交易。完善流程，找到適合你的方法。只有這樣，你才能把真正的錢放在網上，並開始積極交易市場。有經驗的交易者定義了什麼構成了一個交易設定，以及他們想在觸發之前看到的模式和指標組合。他們很少為了保持專註和控制情緒而偏離這些設定。
一旦您進入某個位置，當達到指定的損失閾值時，應放置停止以使您離開該位置。如果一個交易走錯了路，希望將不會幫助扭轉局面。退出貿易可以釋放你的資本，重新部署到一個更有希望的貿易。你想儘快退出失敗者，只要他們盈利，就可以騎著贏家。
底線
日間交易不適合膽小的人。一個成功的策略可能包括在一天內完成多筆交易，同時避免過度交易和累積巨額佣金的陷阱。如果你學會了訣竅，設定了現實的目標，日內交易不僅可以盈利，也可以很有趣。如果你有興趣成為一個日交易者，你的第一步應該是選擇一個適合你需要的經紀人。
