什么是链梯法(the chain ladder method)？

链梯法是一种计算保险公司财务报表中理赔准备金率的方法。保险公司使用链梯法预测必须建立的准备金金额，以便通过将过去的索赔经验预测到未来来覆盖预测的未来索赔。因此，CLM只有在假定以前的损失模式在未来持续时才起作用。当保险人当前的理赔经历因某种原因发生变化时，如果不进行适当的调整，链梯法将无法产生准确的估计。

这种精算方法是保险公司最常用的准备金方法之一。在计算保险公司准备金时，可以将链梯法与Bornhuetter-Ferguson法和期望损失率法进行比较。

关键要点

• 链梯法（CLM）是保险公司估计其所需索赔准备金的一种常用方法。
• CLM通过径流三角形计算已发生但未报告的损失（IBNR），这是一种概率二叉树，包含本年度的损失以及保费和先前的损失估计数。 
• 链梯法的基本假设是，过去的索赔经验可以很好地预测未来的结果。

链梯法

链梯法计算已发生但未报告（IBNR）损失估计，使用已支付损失和已发生损失的流出三角形，表示已支付损失和案例准备金的总和。保险公司必须从承保活动中提取一部分保费，以支付未来可能提出的索赔。预测的索赔金额以及实际支付的索赔金额决定了保险公司将在其财务文件中公布多少利润。

流出三角形（或延迟三角形）是通过在一段时间内累积索赔数据而生成的二维矩阵。在允许多个自由度后，索赔数据通过随机过程生成径流矩阵。

关键假设

链梯法的核心假设是，过去索赔活动的模式将在未来继续出现。为了使这一假设成立，来自过去损失经验的数据必须是准确的。有几个因素会影响准确性，包括产品供应的变化、监管和法律的变化、高严重性索赔的期限以及索赔结算过程的变化。如果模型中的假设与观察到的索赔不同，保险公司可能必须对模型进行调整。

由于索赔数据的随机波动和较小的数据集可能导致预测错误，因此很难进行估计。为了解决这些问题，保险公司将公司的理赔数据与整个行业的数据结合起来。

应用链梯法的步骤

根据Jacqueline Friedland的“使用基本技术估算未付索赔”，应用链梯法的七个步骤是：

1. 在开发三角形中编译索赔数据
2. 计算年龄因素
3. 计算年龄因素的平均值
4. 选择索赔发展因素
5. 选择尾部因子
6. 计算累计索赔发展系数
7. 项目最终索赔

年龄与年龄因素，也称为损失发展因素（LDF）或链接比率，表示从一个估值日期到另一个估值日期的损失金额比率，它们旨在捕捉损失随时间的增长模式。这些因素用于预测最终损失金额将在哪里解决。