什么是再保险人(a reinsurer)？

再保险人是为保险公司提供财务保护的公司。再保险公司处理的风险太大，保险公司无法自行处理，这使得保险公司有可能获得更多的业务。再保险公司还使主要保险公司能够保留较少的资本来弥补潜在的损失。

关键要点

• 再保险人为保险公司提供保险。
• 保险公司的风险是通过向再保险人购买保险来分散的。
• 与再保险人做生意可以让保险公司自己做更多的生意，因为它能够承担比资产负债表允许的更多的风险。
• 保险公司向再保险人支付保费的方式与个人向保险公司支付保费的方式相同。
• 将风险从保险公司转移到保险公司被称为分保。
• 再保险公司也可以自己购买再保险，这一术语称为再保险。

了解再保险人

一种主要保险公司，是指个人或企业从中购买保单的保险公司，通过一种称为“转让”的过程将风险转移给再保险人。就像保险投保人向保险公司支付保费一样，保险公司也向再保险人支付保费。再保险的价格，就像保险价格一样，取决于风险的数额。再保险人的名字中通常有“Re”一词（例如，安联再保险、通用再保险、瑞士再保险）。

再保险公司还帮助分散为地震和飓风等自然灾害投保的风险。这样的事件可能导致更多的索赔，而不是一个主要的保险公司可以支付不破产，因为将不仅有一个高美元数额的索赔，但他们都将在同一时间段。

通过将为这些事件投保的部分风险（和部分保费）转移给几个再保险人，个人和企业能够为这些风险购买保险，保险公司能够保持偿付能力。从历史上看，许多保险公司在灾难发生后倒闭的情况时有发生，因为它们没有足够的偿付能力来支付保单上的保险。

再保险是一项大型业务，2018年，除人寿保险外，全球前十大再保险公司占再保险市场书面保费的三分之二。世界上最大的两家再保险公司，慕尼黑再保险（MURGF）和瑞士再保险（SSREF），占了其中的30%。

一般来说，保险公司寻**买再保险的主要原因是，增加保险公司的业务，为承保政策带来稳定，通过融资筹集资金，寻求巨灾保护，从特定类型的保险业务中剥离，获得专业知识，并分配风险。

设立再保险

再保险交易并不是一个简单的交易，因为在选择再保险人时有许多因素需要考虑。例如，评级机构并不是对所有再保险人一视同仁；他们的资本模型因再保险人的财务实力评级而异。购买再保险的最佳实践应包括基于再保险人的信用质量、死亡风险敞口和分保公司向再保险人再保险的风险集中度的风险费用。再保险公司通常自己购买再保险，这一术语称为转分保。

许多保单分散在多个再保险人之间。在这种情况下，交易将涉及一个牵头再保险人，该再保险人将协商其他再保险人将参与的保单条款。首席再保险人将在签字后确定条款和任何修改，但他们不必承担最大部分的风险。其他再保险公司被称为追随者。

再保险人提供的再保险类型

再保险公司提供四种主要类型的保单：临时保单、协定保单、比例保单和非比例保单。

兼保：当一个保险合同太大，需要自己再保险时，这种保险就被使用，例如为一个非常富有的个人制定一份大型人寿保险单。

协议再保险：当一份再保险合同可以覆盖大量类似风险时，使用协议再保险。

比例再保险：这种再保险允许主要保险公司和再保险人按比例分担保费和风险。

非比例再保险：对于非比例再保险，再保险人根据损失的大小承担损失。