可变年金是一种保险合同，它提供资产的递延税增长，这些资产后来可以产生有保障的收入流，因此成为退休融资的热门工具。与其他投资产品一样，可变年金可以持有为合格或不合格的税务目的。

在IRA或其他税收优惠计划（如401（k）s）中持有的合格合同，与合格退休计划中的其他投资一样，受同样的最低分配（RMD）规则的约束。 不符合条件的合同提供税后资金的税收递延增长，并且根据年金合同的定义，在年金化之前不需要提取。

Roth IRA在账户所有人死亡之前没有最低分配要求。继承罗斯个人退休账户的未亡配偶不受最低分配要求的约束。继承遗产的所有其他受益人必须接受分配。从2020年起，没有固定的时间表，但账户必须在原所有者死亡的第10年前清空。

关键要点

• 在IRA中持有的合格可变年金符合IRS要求的最低分配（RMD）要求。
• 在72岁时，合格的帐户所有者必须开始从IRA中提取RMD。
• 当账户所有人活着时，Roth IRA不受RMDs的约束。
• 如果未按要求执行，可对RMD金额处以50%的罚款。

所需分配的影响

美国国税局（IRS）一般要求IRA和其他合格退休账户的所有人在年满72岁（或70岁）时开始取款½ 如果他们在2019年或更早达到这个年龄）。RMD的金额由基于年龄的除数和账户余额决定。如果每年不撤销最低限额，将处以50%的巨额罚款。

在某些情况下，如果账户所有人能够向IRS证明不接受付款是由于错误造成的，并且他们正在采取必要措施纠正错误，则可以免除罚款。账户所有人必须连同IRS表格5329一起提交一份解释信。

随着预期寿命的延长和超过退休储蓄寿命的可能性增加，不得不提取现金可能会给退休人员带来恐惧。可在某些可变年金政策上购买的保证终身收入附加条款有助于解决这一问题。

风险管理对收益的影响

分配可能会对投资绩效产生负面影响，有时还会对年金合同的其他收益产生负面影响，例如终身收入附加条款和死亡抚恤金。在评估合格货币的可变年金时，了解RMD的处理方式及其对政策的影响非常重要。

例如，当大都会人寿**年金时，它在其合格合同上提供有保障的最低收入福利附加条款。 该福利将RMD视为相对于保证收入基数的提取百分比，而不是账户总价值。这有助于保持投资的增长能力。

要求的分配不应阻止投资者考虑可变年金提供的宝贵利益。投资者和财务规划师应共同努力，找到一个与风险管理部合作良好的合同，以最大限度地提高投资增长，直至退休。