什么是共同基金咨询计划(a mutual-fund advisory program)？

共同基金咨询计划，也被称为共同基金包装，是一个共同基金的投资组合，选择匹配预先设定的资产配置。预先设定的资产配置模式基于投资者的目标，在单一投资账户中提供，同时提供专业投资顾问的服务。

通常情况下，投资者不会单独收取交易费用，而是根据账户内持有资产的平均价值定期（即每月/每季度/每年）收取资产管理费用。

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共同基金简介

共同基金咨询计划的工作原理

与管理型账户不同，在管理型账户中，财务顾问对任何投资决策拥有完全的自由裁量权，共同基金咨询计划允许投资者与顾问合作制定最佳资产配置策略。顾问将根据投资者的目标、风险承受能力、时间范围和收入等各种因素，帮助确定哪种模式最适合，同时提供持续的指导和投资支持。

共同基金咨询计划的好处

共同基金咨询计划的投资者可以从较低的交易成本和基于其个性化投资兴趣的专业建议投资组合中获益。年度包装费通常根据项目中的资产进行分级。根据项目的不同，它可以从大约0.25%到3%不等，并且是投资组合中基金收取的年度运营费之外的费用。

共同基金咨询计划与机器人顾问

共同基金咨询项目对投资者来说是一个很好的投资选择。然而，机器人顾问的不断增加为这些项目创造了竞争。因此，许多全方位服务的经纪公司开始为客户提供robo顾问替代方案。施瓦布的智能投资组合就是一个例子。

Robo顾问平台通常提供相同的投资分析和投资组合构建服务。他们提供了一些额外的好处，因为服务是自动化的，费用可以降低，投资最低限度通常较低。在最低投资额较低的情况下，robo advice wrap计划可以提供给那些寻求建立一个只有5000美元的管理投资组合的投资者。目前，大多数robo advice wrap计划使用的是交易所交易基金（ETF）而不是共同基金。

关键要点

• 共同基金咨询计划，也被称为共同基金包装，是一个共同基金的投资组合，选择匹配预先设定的资产配置。
• 投资者与顾问合作，制定一种资产配置策略，以满足投资者的目标、投资利益、风险承受能力和时间范围。
• 共同基金咨询项目的投资者可以从较低的交易成本和基于他们个性化投资兴趣的专业建议投资组合中获益。
• 许多经纪公司都有机器人顾问服务，为投资者提供共同基金咨询计划的替代方案。

共同基金咨询计划示例

瑞银提供PACE（个性化资产咨询和评估），这是一个收费的、非歧视性的共同基金咨询计划，采用严格的方法选择和构建多元化的共同基金投资组合。以下是PACE的工作原理：

• 财务顾问创建一个投资者档案，其中包含有关你的投资目标、时间框架和风险舒适度的信息。
• 您和您的财务顾问从共同基金列表中选择。
• 您可以选择PACE Multi Adviser（按资产净值计算的大量无负荷或无负荷共同基金）或PACE Select Advisers（瑞银全球资产管理公司为您提供的领先无负荷基金的详细列表）。
• 您的共同基金将由瑞银研究专业人士持续监控。
• 你会收到月结单。