什么是sec表格msd(sec form msd)？

作为市政证券交易商（MSD），银行或金融机构或实体必须向SEC提交MSD表。银行或其他金融机构，或组织内的特定部门或部门必须向证券交易委员会（SEC）提交MSD表，以便以市政证券交易商的身份行事。

根据1934年《证券交易法》第15B（a）节，只有MSD表可以修改市证券规则制定委员会（MSRB）定义的银行或银行的单独可识别部门或部门的当前注册。此外，申请或修改应视为由银行代表申请人提出。

关键要点

• 证券交易委员会要求表格MSD成为市政证券交易商（MSD）。
• 本表格亦用于修订或更正现有交易商的详情。
• 可由个人、公司或公司部门填写。

sec表格msd的基础知识

1934年《证券交易法》第15B（a）节详细规定了市政证券交易商的规定。此外，MSD表要求公司披露其市政证券部门的任何员工是否参与了与证券销售相关的纪律程序。为了正式撤销市政证券交易商的身份注册，实体必须使用SEC表格MSD-W。

顾名思义，市政证券交易商从事市政证券交易。市政证券通常是由**或**机构发行的债券。这些债券在二级市场的场外交易（OTC）与其他OTC股票非常相似。市政债券交易商为其交易的债券向其他经纪交易商提供报价。投资者倾向于喜欢市政债券，因为它们提供联邦、州或地方层面的税收保障收入，也可能是两者的组合。

市政债券交易商的工作实例

一个市政证券交易商典型行为的假设例子包括，向另一个有兴趣购买纽约州**债券的交易商提供报价，“6.12%公司45分钟，5分钟召回”

市政交易商愿意以6.12%的到期收益率将债券**给购买交易商，并准备这样做45分钟。但是，如果在这45分钟内，另一个利害关系方希望购买相同的债券，第二个利害关系方将收到一个标的报价，该报价是基于卖方仍然有义务向第一个买方**证券的事实。卖方交易商随后将联系第一个买家，并提前5分钟通知他们购买债券，否则将失去按报价购买债券的权利。如果第一交易商未能在5分钟召回允许的时间内购买债券，则卖出交易商可与第二利害关系方以6.12%的价格进行债券交易。

现实世界的例子

填写SEC表格MSD的说明中指出，可以使用可填写的PDF或打印到文件的纸质副本上。金融机构内获授权人的签字原件和手签必须出现在所用表格的任何一个版本上。此外，被授权人还必须参与申请部门或个人的管理、指导和监督。

如果个人申请MSD状态，填写的文件必须以该人的主管或主要官员的名义签名。当银行的一个部门或部门提出申请时，签字人必须是该部门的主要官员。