作為市政證券交易商（MSD），銀行或金融機構或實體必須向SEC提交MSD表。銀行或其他金融機構，或組織內的特定部門或部門必須向證券交易委員會（SEC）提交MSD表，以便以市政證券交易商的身份行事。...
什麼是sec表格msd(sec form msd)？
作為市政證券交易商（MSD），銀行或金融機構或實體必須向SEC提交MSD表。銀行或其他金融機構，或組織內的特定部門或部門必須向證券交易委員會（SEC）提交MSD表，以便以市政證券交易商的身份行事。
根據1934年《證券交易法》第15B（a）節，只有MSD表可以修改市證券規則制定委員會（MSRB）定義的銀行或銀行的單獨可識別部門或部門的當前註冊。此外，申請或修改應視為由銀行代表申請人提出。
關鍵要點
- 證券交易委員會要求表格MSD成為市政證券交易商（MSD）。
- 本表格亦用於修訂或更正現有交易商的詳情。
- 可由個人、公司或公司部門填寫。
sec表格msd的基礎知識
1934年《證券交易法》第15B（a）節詳細規定了市政證券交易商的規定。此外，MSD表要求公司披露其市政證券部門的任何員工是否參與了與證券銷售相關的紀律程式。為了正式撤銷市政證券交易商的身份註冊，實體必須使用SEC表格MSD-W。
顧名思義，市政證券交易商從事市政證券交易。市政證券通常是由**或**機構發行的債券。這些債券在二級市場的場外交易（OTC）與其他OTC股票非常相似。市政債券交易商為其交易的債券向其他經紀交易商提供報價。投資者傾向於喜歡市政債券，因為它們提供聯邦、州或地方層面的稅收保障收入，也可能是兩者的組合。
市政債券交易商的工作例項
一個市政證券交易商典型行為的假設例子包括，向另一個有興趣購買紐約州**債券的交易商提供報價，“6.12%公司45分鐘，5分鐘召回”
市政交易商願意以6.12%的到期收益率將債券**給購買交易商，並準備這樣做45分鐘。但是，如果在這45分鐘內，另一個利害關係方希望購買相同的債券，第二個利害關係方將收到一個標的報價，該報價是基於賣方仍然有義務向第一個買方**證券的事實。賣方交易商隨後將聯絡第一個買家，並提前5分鐘通知他們購買債券，否則將失去按報價購買債券的權利。如果第一交易商未能在5分鐘召回允許的時間內購買債券，則賣出交易商可與第二利害關係方以6.12%的價格進行債券交易。
現實世界的例子
填寫SEC表格MSD的說明中指出，可以使用可填寫的PDF或列印到檔案的紙質副本上。金融機構內獲授權人的簽字原件和手簽必須出現在所用表格的任何一個版本上。此外，被授權人還必須參與申請部門或個人的管理、指導和監督。
如果個人申請MSD狀態，填寫的檔案必須以該人的主管或主要官員的名義簽名。當銀行的一個部門或部門提出申請時，簽字人必須是該部門的主要官員。
