什么是重铸触发器(a recast trigger)？

重铸触发器是贷款合同中的一个条款，如果满足某些条件，该条款会启动对贷款剩余摊销计划（如还款表）的非计划修改。

关键要点

• 重铸触发是贷款合同中的一个条款，它会导致贷款分期偿还计划的非计划性修改。
• 与重铸触发因素相关的风险包括可能大幅增加付款条件的计划外调整。
• 借款人应熟悉与重铸触发器相关的风险，因为它可能导致财务困境。

理解重铸触发器

重铸触发不应与抵押贷款重铸混淆。在后者中，摊销时间表根据本金付款的变化重新计算和调整。例如，如果本金部分预付，则可以重新抵押。

重铸触发器实质上改变了摊销计划的范围，以确保按时付款。特别是，该条款提到了负摊销抵押贷款。根据定义，负摊销发生在贷款本金余额增加时，因为借款人未能支付应付利息。所欠的剩余利息加在贷款本金上。当抵押贷款的未偿本金余额上升到一定的百分比时，通常在抵押贷款原始本金余额的110%到125%之间，触发器生效，重述生效。

负摊销可能发生在某些类型的可调利率抵押贷款（ARMs），包括支付选择权可调利率抵押贷款。这些抵押贷款允许借款人几种不同的方式来偿还抵押贷款，如支付所有的本金和利息，只支付利息，或只支付部分利息。虽然借款人可能会欣赏不同的支付选择与选择权臂，借款人可能会结束支付更多的长期。

重铸触发因素和风险

重铸触发因素会带来某些风险，借款人在参与抵押贷款申请过程时应该熟悉这些风险，因为缺乏了解可能会造成真正的财务困境。

当支付选择权可调利率抵押贷款达到其负摊销限额，并触发非计划重铸，每月付款可能大幅增加，导致付款冲击。如果利率调整并要求更高的月供，借款人支付的负担得起的款项可能会变成一个巨大的财务负担。在极端情况下，付款可能会增加到借款人除了违约别无选择的地步。

值得注意的是，根据抵押贷款负摊销限额的水平，即使利率适度上升，也可能导致在第61个月之前的几个月发生计划外的重估，这通常是支付选择权交易的第一次计划重估。每五年或十年重新计算一次是期权臂贷款的标准操作程序，因此第61个月是贷款偿还过程中的一个重要标志。即计算新的最低付款额时。根据完全指数化利率、贷款剩余期限和当时的贷款余额，在第61个月支付。

重铸触发器示例

重铸触发因素通常与可调整利率挂钩的贷款有关。这主要是因为触发条款允许更改贷款的时间框架和付款计划。例如，如果一个借款人有一个10年的ARM贷款，并错过了几个付款，那么重铸触发器有助于重新调整他们的付款计划和金额。

同样，如果利率持续上升，即使借款人支付了最低要求的金额，那么负摊销限额开始生效，借款人可能会上钩罚款支付。