重鑄觸發器

重鑄觸發器是貸款合同中的一個條款,如果滿足某些條件,該條款會啟動對貸款剩餘攤銷計劃(如還款表)的非計劃修改。...

什麼是重鑄觸發器(a recast trigger)?

重鑄觸發器是貸款合同中的一個條款,如果滿足某些條件,該條款會啟動對貸款剩餘攤銷計劃(如還款表)的非計劃修改。

關鍵要點

  • 重鑄觸發是貸款合同中的一個條款,它會導致貸款分期償還計劃的非計劃性修改。
  • 與重鑄觸發因素相關的風險包括可能大幅增加付款條件的計劃外調整。
  • 借款人應熟悉與重鑄觸發器相關的風險,因為它可能導致財務困境。

理解重鑄觸發器

重鑄觸發不應與抵押貸款重鑄混淆。在後者中,攤銷時間表根據本金付款的變化重新計算和調整。例如,如果本金部分預付,則可以重新抵押。

重鑄觸發器實質上改變了攤銷計劃的範圍,以確保按時付款。特別是,該條款提到了負攤銷抵押貸款。根據定義,負攤銷發生在貸款本金餘額增加時,因為借款人未能支付應付利息。所欠的剩餘利息加在貸款本金上。當抵押貸款的未償本金餘額上升到一定的百分比時,通常在抵押貸款原始本金餘額的110%到125%之間,觸發器生效,重述生效。

負攤銷可能發生在某些型別的可調利率抵押貸款(ARMs),包括支付選擇權可調利率抵押貸款。這些抵押貸款允許借款人幾種不同的方式來償還抵押貸款,如支付所有的本金和利息,只支付利息,或只支付部分利息。雖然借款人可能會欣賞不同的支付選擇與選擇權臂,借款人可能會結束支付更多的長期。

重鑄觸發因素和風險

重鑄觸發因素會帶來某些風險,借款人在參與抵押貸款申請過程時應該熟悉這些風險,因為缺乏瞭解可能會造成真正的財務困境。

當支付選擇權可調利率抵押貸款達到其負攤銷限額,並觸發非計劃重鑄,每月付款可能大幅增加,導致付款衝擊。如果利率調整並要求更高的月供,借款人支付的負擔得起的款項可能會變成一個巨大的財務負擔。在極端情況下,付款可能會增加到借款人除了違約別無選擇的地步。

值得註意的是,根據抵押貸款負攤銷限額的水平,即使利率適度上升,也可能導致在第61個月之前的幾個月發生計劃外的重估,這通常是支付選擇權交易的第一次計劃重估。每五年或十年重新計算一次是期權臂貸款的標準操作程式,因此第61個月是貸款償還過程中的一個重要標誌。即計算新的最低付款額時。根據完全指數化利率、貸款剩餘期限和當時的貸款餘額,在第61個月支付。

重鑄觸發器示例

重鑄觸發因素通常與可調整利率掛鉤的貸款有關。這主要是因為觸發條款允許更改貸款的時間框架和付款計劃。例如,如果一個借款人有一個10年的ARM貸款,並錯過了幾個付款,那麼重鑄觸發器有助於重新調整他們的付款計劃和金額。

同樣,如果利率持續上升,即使借款人支付了最低要求的金額,那麼負攤銷限額開始生效,借款人可能會上鉤罰款支付。

  • 發表於 2021-06-11 17:42
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  • 分類:金融

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