什么是未实现增值净额(net unrealized appreciation)？

有些公司提供雇员持有雇主公司股票的福利。这种想法是，这在员工中形成了一种所有权心态，即使他们持有的股份占总股份的比例很小。净未实现增值（NUA）是指雇主股票的平均成本基础与股票当前市场价值之间的差额。 如果您正在从您的递延税款雇主赞助的退休计划（如401（k））中分配高度增值的雇主股票，则NUA非常重要。

关键要点

• 净未实现增值（NUA）是指雇主股票的原始成本基础和当前市场价值之间的差额。
• 美国国税局提供了一项规定，允许在某些符合条件的事件之后，在分配时对雇主股票的年度平均收入征收更优惠的资本利得税率。
• 不利的一面是，普通所得税必须立即支付的成本基础上的份额雇主的股票。

理解未实现净增值（nua）

通常，递延税款退休账户的分配在分配时被视为普通收入。普通收入的税率高于长期资本利得。为了解决这个问题，美国国税局（IRS）提供了一个选择，雇主股票的年税将以更优惠的资本收益率征税。

只有将股票存入递延税款账户（如401（k）或传统个人退休账户）时，才可选择NUA，并且仅适用于您目前或曾经受雇的公司股票。Roth ira不符合NUA的条件，因为它们没有递延税款，而经纪账户不符合NUA的条件，因为它们通常已经受到资本利得税的约束。

未实现净增值的利弊

根据美国国税局的规章制度，从401（k）中分配股票将对NUA基金产生不同的影响。虽然美国国税局将对401（k）投资组合的大部分按其市场价值作为普通收入征税，但雇主股票的份额将仅按成本作为普通收入征税。成本基础是雇主存货的原值。这意味着，自股票最初购买以来获得的任何附加价值不作为普通收入征税，而是作为资本利得征税。**公司股票后，NUA将缴纳资本利得税，这可能会大大低于您当前的所得税税率。

然而，缺点是普通所得税必须立即按雇主股票的成本计算。这样做的代价是，除非你在未来几年或几十年内**股票，否则普通所得税不会到期。由于这种权衡，最好只分配NUA规则下的最低成本基础份额，以优化税收后果。

未实现增值净额要求

作为NUA规则的一部分，还必须满足其他要求。在一年内，您必须分配计划中持有的全部既得余额，包括同一雇主赞助的所有账户中的所有资产。还必须满足某些资格赛的要求。您必须已经从公司离职，达到分配的最低退休年龄，受伤导致完全残疾，或者您必须已经死亡。