营运资本比率是衡量流动性的一个非常基本的指标。它意味着表明一个公司有多大能力履行其当前的财务义务，是衡量一个公司的基本财务偿付能力。就财务报表而言，它是出现在公司资产负债表底线上的数字。

确定良好的营运资本比率

这个比率是用流动资产除以流动负债来计算的。它也被称为流动比率。

一般而言，营运资本比率小于1表示未来潜在的流动性问题，而比率为1.5:2则表示公司在流动性方面拥有坚实的财务基础。

高于2的比率越来越高并不一定被认为是更好的。一个高得多的比率可能表明一家公司在利用其资产创造最大可能收入方面做得不好。过高的营运资本比率反映在不利的资产回报率（ROA）中，ROA是用来评估公司的主要盈利能力比率之一。

流动资金比率表明流动性如何？

流动性对任何公司都至关重要。如果一家公司不能履行其财务义务，那么它就面临着破产的严重危险，不管它未来的发展前景如何乐观。然而，营运资本比率并不能真正准确地反映公司的流动性状况。它只是反映了为清偿债务而对资产进行的全部清算的净结果，而这一事件在商业界实际上很少发生。它并不反映公司可能拥有的额外可获得融资，例如现有的未使用的信贷额度。

传统上，公司不会获得超过需要的现金的信贷额度，因为这样做会产生不必要的利息成本。然而，在这种基础上经营可能会导致营运资本比率显得异常低。尽管如此，一段时间内营运资本水平的比较至少可以作为潜在的预警指标，表明公司在及时收回应收账款方面可能存在问题，如果不加以解决，可能导致未来的流动性危机。

通过现金转换周期衡量流动性

现金转换周期或经营周期是另一种衡量公司财务偿付能力的更为可靠的指标。现金转换周期提供了重要的信息，说明一家公司平均以多快的速度将存货转换为已付应收款。

由于缓慢的存货周转率或缓慢的应收账款回收率往往是现金流或流动性问题的核心，因此现金转换周期可以比周转资金比率更准确地反映潜在的流动性问题。营运资本比率仍然是衡量资产和负债之间当前关系的重要基本指标。