偿债覆盖率(DSCR)在公司财务中用于衡量公司可用于支付当前债务或债务的现金流量。DSCR将公司的营业收入与下一年到期的各种债务进行比较,包括租赁、利息和本金支付。投资者可以使用microsoftexcel和公司财务报表中的信息来计算公司的偿债覆盖率。
计算偿债覆盖率的第一步是计算公司的净营业收入。净营业收入等于收入减去营业费用,见公司最近的损益表。
净营业收入除以该期间的总还本付息额。由此得出的数字是DSCR。偿债总额包括偿还公司债务的利息和本金,通常按年度计算。这些项目也可以在损益表上找到。
DSCR公式如下:
在计算比率之前,在Excel中,我们必须首先创建列标题和行标题名称。
写下表格的标题计算偿债覆盖率。”
写标题,包括公司和财务数据。标题的位置和标签应如下所示:
标题应与下面的屏幕截图对齐:
例如,假设A公司一年的净营业收入为200万美元,当年的总偿债成本为30万美元。
我们可以将A公司的数据写入电子表格:
有关电子表格的外观,请参见下图:
在Excel中计算偿债覆盖率:
有关公式在单元格D3中的外观,请参见下面的屏幕截图:
您会注意到,键入时Excel会自动高亮显示公式计算中的单元格。按Enter键后,计算将完成,如下所示:
计算结果表明,a公司一年的净营业收入足以偿还债务6.67倍。
如果您想比较多个公司的DSCR比率,可以从第4行开始对第二个公司名称执行相同的步骤,然后是其财务数据。
计算多个公司的比率时的一个快速提示:您可以从单元格D3复制公式,并在完成第4行后将其粘贴到单元格D4中。要复制和粘贴公式,请将光标放在单元格D3中,单击鼠标右键,然后从出现的下拉菜单中选择“复制”。单击单元格D4,单击鼠标右键,然后从下拉列表中选择“粘贴”。
一旦你知道如何在Excel中格式化公式,你就可以分析不同公司的DSCR比率,在选择投资这些股票之前进行比较和对比。
DSCR比率不应仅用于确定一家公司是否是一项良好的投资。投资者有许多可用的财务指标,将其中几个比率与同一行业内的类似公司进行比较非常重要。此外,请注意,还有其他偿债覆盖率,其中两个与本文未涵盖的房地产贷款有关。
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