当你为退休做计划时，你可能会遇到一些可以理解的问题：把钱存到雇主赞助的退休计划中，比如401（k）计划，同时每月支付一大笔抵押贷款，明智吗？从长远来看，用现有的退休储蓄来偿还抵押贷款会更好吗？这样的话，你就可以大大减少你的每月开支之前，你离开工作和它的定期工资支票。

关键要点

• 用你的401（k）基金支付抵押贷款可以减少你的每月开支，因为退休的临近。
• 还贷还可以让你停止支付抵押贷款的利息，特别是如果它是在你的抵押贷款期限相当早。
• 此举的重大不利之处包括退休时的资产减少，以及从401（k）计划中提取资金当年的税单增加。
• 如果这些资金留在你的退休账户里，你也会错过免税的投资收益。

至于退休前还清抵押贷款是否明智，没有一个单一的答案。优点取决于你的财务状况和优先事项。不过，下面是这一举措的利弊分析，以帮助您决定这一举措是否对您有意义。

赞成的意见

• Increased cash flow

• Elimination of interest

• Estate-planning benefits

欺骗

• Reduced retirement assets

• A hefty tax bill

• Loss of mortgage-interest deductibility

• Decreased investment earnings

解除抵押贷款的好处

以下是一些有利于退休后无抵押生活的因素，即使这意味着你要用掉大部分或全部的401（k）余额。

增加的现金流

由于抵押贷款的支付通常是一个沉重的每月开支，消除它腾出现金用于其他用途。具体福利因抵押贷款持有人的年龄而异。

对于年轻的投资者来说，通过动用401（k）资产来消除每月的抵押贷款支付，可以腾出现金来满足其他财务目标，如资助孩子上大学或购买度假房产。随着时间的推移，年轻员工也有最佳的能力在工作年限内补充401（k）退休储蓄的支取。

对于老年人或夫妇来说，随着退休的临近或开始，偿还抵押贷款可以用储蓄换取较低的开支。这些减少的开支可能意味着用于偿还抵押贷款的401（k）分配不必在离职前补充。因此，抵押贷款偿还的好处持续存在，使得个人或夫妻在整个退休期间从投资或退休资产中获得收入的需求减少。

由于没有抵押贷款支付而产生的超额现金也可能对退休期间可能出现的意外开支有利，例如医疗或长期护理费用不在保险范围内。

利息消除

从401（k）计划中提取资金以支付抵押贷款余额的另一个好处是，向抵押贷款贷款人支付的利息可能会减少。在一套价值20万美元的房子的30年期常规抵押贷款中，假设5%的固定利率，除本金余额外，总利息支出略高于18.6万美元。利用401（k）计划的资金提前还清抵押贷款会导致支付给贷款人的总利息随着时间的推移而减少。

然而，这一优势是最强的，如果你刚刚进入你的抵押贷款期限。如果你正忙于还清抵押贷款，你很可能已经支付了你所欠的大部分利息。那是因为还清利息是贷款期限内的预付款。

房地产规划

此外，在制定遗产计划时，直接拥有一套住房可能是有益的，这使得配偶和继承人更容易获得全额财产，尤其是在其他资产在去世前被耗尽的情况下。偿还抵押贷款余额所带来的资产保护效益可能远远超过401（k）计划中退休资产的减少。

解除抵押贷款的缺点

与偿还抵押贷款的优势相比，还有许多缺点，其中许多与我们上面提到的优点的警告或缺点有关。

退休资产减少

使用401（k）基金来消除抵押贷款余额的最大警告是，退休期间可供使用的总资源明显减少。诚然，你的预算需求将更加温和，没有你每月的按揭付款，但他们仍然是重要的。为退休储蓄对大多数人来说是一项艰巨的任务，即使有401（k）养老金。储户必须找到超越通胀的方法，同时平衡退休计划投资的风险。

捐款限额已经到位，限制了任何一年可以节省的总金额，进一步增加了挑战。美国国税局规定，2021年401（k）计划的供款限额为19500美元，而50岁或50岁以上的人的补缴供款限额为6500美元。随着2019年12月《建立每个社区促进退休（安全）法案》的通过，你现在可以在超过70岁的时候缴费½. 这是因为该法案允许计划参与者在72岁时开始接受要求的最低分配（RMDs）。

由于这些限制，401（k）余额的减少可能几乎不可能在退休前弥补。这对于中年或老年人来说尤其如此，因此他们的储蓄渠道较短，可以补充他们的退休账户。由于不再支付抵押贷款而增加的现金流可能会很快耗尽，原因是为了弥补退休计划赤字而增加的储蓄。

巨额税单

如果你已经退休了，那就意味着另一种负税收。忽视偿还401（k）贷款的税务后果可能是一个关键错误。如果你从你的401（k）账户中借款以偿还抵押贷款，而不是直接从账户中提取资金，税收情况也不会好到哪里去。从401（k）计划中提取资金可以通过401（k）贷款完成，而员工仍受雇于提供该计划的公司，作为从账户中分配的资金。

用401（k）贷款不仅需要通过工资支票延期还款，而且可能会给账户所有者带来高昂的税务负担。如果雇员在偿还401（k）贷款之前离开雇主，就会发生这种情况。

在这种情况下，剩余余额被视为应纳税分配，除非在其联邦所得税（包括延期）到期日前付清。同样，从当前或以前的401（k）计划中获得分配的员工，如果资金是在税前基础上提供的，则必须将其作为应税事项申报。对于59岁之前退出的个人½, 除应缴纳的所得税外，还应缴纳10%的罚金税。

抵押贷款利息扣除损失

除了贷款和分配的税收影响，房主在提前还清抵押贷款余额时可能会损失宝贵的税收储蓄。全年支付的抵押贷款利息对房主是免税的，一旦抵押贷款余额全额支付，失去这一福利可能会导致税收节省的实质性差异。

诚然，正如我们前面提到的，如果你在你的抵押贷款期限内过得很好，你每月支付的大部分是首付本金而不是利息，因此它的可扣除性是有限的。尽管如此，房主，尤其是那些在抵押贷款期限内几乎没有时间的房主，在贷款或分配之前，应该仔细权衡用401（k）基金偿还抵押贷款余额的税务影响。

投资收益减少

房主还应该考虑与用401（k）资产偿还抵押贷款余额有关的机会成本。退休储蓄计划提供了一系列投资选择，旨在提供一种比通货膨胀和其他现金等价证券更高的回报率。401（k）还规定了这些回报的复利，因为收益税是递延的，直到退休年的钱被提取。

通常情况下，抵押贷款利率远低于大市场产生的回报率，这使得从长期来看，收回以偿还抵押贷款债务的优势降低。当资金从401（k）计划中取出以偿还抵押贷款余额时，这些资产的投资机会就会丧失，除非它们得到补充，如果它们得到了补充的话。

底线

请记住，无论你是否偿还了抵押贷款，你都能享受到房屋价值可能的增值。在经济上，你最好把钱留在你的401（k）计划中，享受他们可能的增值和你家的增值。