什么是定期存款证(a fixed-rate certificate of deposit (cd))？

固定利率存款证（CD）是一种在整个期限内都有固定利率的投资工具。信用违约互换通常提供三个月至一年的期限，然后转换为两年期、三年期和五年期。固定利率的期限越长，固定利率就越高。大型和小型零售银行都提供固定利率CDs。

关键要点

• 固定利率存款证（CD）是一种在其整个期限内具有固定利率的投资工具。
• 一张CD到期后，持有人可以提取全部金额，也可以将其转入另一张CD。
• 通常情况下，长期固定利率CDs支付更高的利率，提前从CDs中提取资金会受到惩罚。
• 与可变利率CD不同，固定利率CD的利率保持不变。

了解固定利率cd

对投资持保守态度的储户会被固定利率的CDs所吸引，这些CDs在到期前为他们提供了已知的收入来源。此外，由于CDs由联邦存款保险公司（FDIC）提供最高25万美元的担保（每个账户持有人、每个发行人），因此将资金投入这些工具的投资者对资产价值的安全**到放心。 固定利率CDs可能支付的利息不如其他固定收益证券，但保守的储户接受以较低的利息换取较低的资本风险的权衡。

通常，提前从CD中提取资金会受到惩罚，因此CD持有人几乎总是将资金留在工具中，直到到期。到期后，根据个人的财务需要，他们可以将到期的CD换成另一张。然而，新的固定利率很可能与刚刚到期的利率有所不同。经济中的一般利率环境决定了发行银行如何设定固定利率CDs。

固定利率cd与可变利率cd

可变利率定期存单与固定利率定期存单一样有固定期限，但利息支付可能会有波动，因为定期存单的利率与某个指数挂钩，如最优惠利率指数、消费者物价指数（CPI）或国库券利率。支付的金额基于起始索引值和最终索引值之间的百分比差异。与固定利率CD买家相比，可变利率CD投资者的风险厌恶程度较低，个人通过将资金投入可变利率CD，可能会表示他们相信经济中的利率将在CD期限内上升。如果这证明是正确的，那么CD将产生比固定利率CD更多的利息。

CD持有者必须按其税率等级支付利息的联邦税。

固定利率cd示例

银行提供一张固定利率的信用证，保证5%的利率回报。裁谈会的任期为六个月。塔蒂亚娜在CD上投资1000美元。六个月后，她可以选择取出1050美元，或者将其换成另一张CD。她选择了后者，并在一年结束时，提取1100美元到期。她将欠她100美元收入的税。

塔蒂亚娜的朋友马克也在同一张CD上投资了1000美元，但由于家庭紧急情况，他被迫在三个月后收回全部金额。提前提款的罚款是三个月的利息。马克为提前退学支付12.5美元的罚款。