什么是违约风险敞口(exposure at default (ead))？

违约风险敞口（EAD）是银行在贷款违约时所面临的总价值。金融机构使用基于内部评级（IRB）的方法计算其风险。银行通常使用内部风险管理违约模型来估计各自的EAD系统。在银行业之外，EAD被称为信用风险敞口。

了解违约风险敞口

EAD是当债务人拖欠贷款时，银行可能面临的预计损失额。银行通常为每笔贷款计算一个EAD值，然后用这些数字来确定他们的整体违约风险。EAD是一个动态数字，随着借款人向贷款人还款而变化。

有两种方法可以确定违约风险敞口。监管者使用第一种方法，称为基础内部评级（F-IRBB）。第二种方法称为高级内部评级法（A-IRB），更为灵活，为银行机构所采用。银行必须披露其风险敞口。银行将根据数据和内部分析（如借款人特征和产品类型）得出这一数字。EAD与违约损失率（LGD）和违约概率（PD）一起用于计算金融机构的信用风险资本。

银行通常为每笔贷款计算一个EAD值，然后用这些数字来确定他们的整体违约风险。

特别注意事项

违约概率和违约损失

PD分析是大型机构用来计算其预期损失的一种方法。PD分配给每个风险度量，并以百分比的形式表示违约的可能性。PD通常通过评估逾期贷款来衡量。它是通过对评级相似的贷款进行迁移分析来计算的。计算是针对特定的时间框架，并衡量违约贷款的百分比。然后将PD分配给风险级别，每个风险级别有一个PD百分比。

LGD是银行业或部门特有的，衡量预期损失并以百分比表示。LGD表示如果借款人违约，贷款人**标的资产后未收回的金额。准确的LGD变量可能难以确定投资组合损失是否与预期不同。LGD不准确也可能是由于数据段在统计上很小。行业LGD通常可从第三方贷款人处获得。

此外，PD和LGD数字通常在整个经济周期内都有效。但是，贷款人将根据市场或投资组合构成的变化进行重新评估。可能引发重新估值的变化包括经济复苏、衰退和合并。

银行可通过将变量EAD乘以PD和LGD来计算其预期损失：

• EAD x PD x LGD=预期损失

为什么违约风险敞口很重要

为应对2007-2008年的信贷危机，银行业采取了国际监管措施，以减少违约风险。巴塞尔银行监管委员会的目标是提高银行业应对金融压力的能力。通过改善风险管理和银行透明度，国际协议希望避免金融机构倒闭的多米诺骨牌效应。

关键要点

• 违约风险敞口（EAD）是指当债务人拖欠贷款时，银行可能面临的预计损失金额。
• 违约风险敞口、违约损失和违约概率用于计算金融机构的信用风险资本。