違約風險敞口（EAD）是銀行在貸款違約時所面臨的總價值。金融機構使用基於內部評級（IRB）的方法計算其風險。銀行通常使用內部風險管理違約模型來估計各自的EAD系統。在銀行業之外，EAD被稱為信用風險敞口。...
什麼是違約風險敞口(exposure at default (ead))？
違約風險敞口（EAD）是銀行在貸款違約時所面臨的總價值。金融機構使用基於內部評級（IRB）的方法計算其風險。銀行通常使用內部風險管理違約模型來估計各自的EAD系統。在銀行業之外，EAD被稱為信用風險敞口。
瞭解違約風險敞口
EAD是當債務人拖欠貸款時，銀行可能面臨的預計損失額。銀行通常為每筆貸款計算一個EAD值，然後用這些數字來確定他們的整體違約風險。EAD是一個動態數字，隨著借款人向貸款人還款而變化。
有兩種方法可以確定違約風險敞口。監管者使用第一種方法，稱為基礎內部評級（F-IRBB）。第二種方法稱為高階內部評級法（A-IRB），更為靈活，為銀行機構所採用。銀行必須披露其風險敞口。銀行將根據資料和內部分析（如借款人特徵和產品型別）得出這一數字。EAD與違約損失率（LGD）和違約概率（PD）一起用於計算金融機構的信用風險資本。
銀行通常為每筆貸款計算一個EAD值，然後用這些數字來確定他們的整體違約風險。
特別註意事項
違約概率和違約損失
PD分析是大型機構用來計算其預期損失的一種方法。PD分配給每個風險度量，並以百分比的形式表示違約的可能性。PD通常透過評估逾期貸款來衡量。它是透過對評級相似的貸款進行遷移分析來計算的。計算是針對特定的時間框架，並衡量違約貸款的百分比。然後將PD分配給風險級別，每個風險級別有一個PD百分比。
LGD是銀行業或部門特有的，衡量預期損失並以百分比表示。LGD表示如果借款人違約，貸款人**標的資產後未收回的金額。準確的LGD變數可能難以確定投資組合損失是否與預期不同。LGD不準確也可能是由於資料段在統計上很小。行業LGD通常可從第三方貸款人處獲得。
此外，PD和LGD數字通常在整個經濟週期內都有效。但是，貸款人將根據市場或投資組合構成的變化進行重新評估。可能引發重新估值的變化包括經濟複蘇、衰退和合併。
銀行可透過將變數EAD乘以PD和LGD來計算其預期損失：
為什麼違約風險敞口很重要
為應對2007-2008年的信貸危機，銀行業採取了國際監管措施，以減少違約風險。巴塞爾銀行監管委員會的目標是提高銀行業應對金融壓力的能力。透過改善風險管理和銀行透明度，國際協議希望避免金融機構倒閉的多米諾骨牌效應。
關鍵要點
- 違約風險敞口（EAD）是指當債務人拖欠貸款時，銀行可能面臨的預計損失金額。
- 違約風險敞口、違約損失和違約概率用於計算金融機構的信用風險資本。
