什么是金融科技-金融科技(financial technology – fintech)？

金融技术（Fintech）用来描述寻求改进和自动化金融服务交付和使用的新技术。​​​金融科技的核心是利用专门的软件和算法，帮助公司、企业主和消费者更好地管理他们的财务运作、流程和生活，这些软件和算法在计算机上使用，并且越来越多地在智能**上使用。金融科技，这个词，是“金融技术”的组合。

当fintech在21世纪出现时，这个术语最初是用来指在成熟金融机构的后端系统中使用的技术。​然而，从那时起，转向了更面向消费者的服务，因此定义也更加面向消费者。金融科技现在包括不同的部门和行业，如教育、零售银行、筹款和非营利组织，以及投资管理等。

Fintech还包括比特币等加密货币的开发和使用。尽管金融科技的这一部分可能会成为头条新闻，但巨额资金仍然存在于传统的全球银行业及其数万亿美元的市值中。

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金融科技

了解金融科技

广义上，“金融技术”一词可以应用于人们交易方式的任何创新，从数字货币的发明到复式簿记。然而，自从互联网革命和移动互联网/智能**革命以来，金融技术迅猛发展，金融科技（fintech）最初指的是应用于银行或贸易公司后台的计算机技术，现在则描述了对个人和商业金融的各种技术干预。

Fintech现在描述了各种各样的金融活动，比如转账、用智能**存支票、绕过银行分行申请信贷、为创业公司筹集资金，或者管理你的投资，通常不需要人的帮助。根据安永2017年Fintech采用指数，三分之一的消费者使用至少两种或更多的Fintech服务，这些消费者也越来越意识到Fintech是他们日常生活的一部分。

关键要点

• Fintech指的是将技术整合到金融服务公司的产品中，以改进其使用和向消费者提供的服务。
• 它主要通过将这些公司的产品分类并为它们创造新市场来发挥作用。初创企业通过扩张业务来扰乱金融业的现有企业
• 金融科技的资金正在增加，但监管问题比比皆是。

金融科技实践

被谈论最多的（以及资金最多的）金融科技初创公司有着相同的特点：它们被设计成通过更灵活、服务于服务不足的细分市场或提供更快和/或更好的服务来威胁、挑战并最终篡夺根深蒂固的传统金融服务提供商。

例如，Affirm试图通过为消费者提供一种获得即时、短期贷款的方式，将信用卡公司从网上购物过程中剔除。虽然利率可能很高，但断言为信用差或没有信用的消费者提供了一种既能获得信用又能建立信用记录的方法。类似地，Better Mortgage寻求简化住房抵押贷款流程（并避开传统的抵押贷款经纪人），提供仅限数字的服务，可以在申请后24小时内向用户提供经验证的预批准函。格林斯基试图通过帮助消费者避开根深蒂固的贷款机构，并通过提供零利息促销期，将住房改善借款人与银行联系起来。

对于没有信用或信用差的消费者，Tala通过在智能**上深入挖掘他们的交易历史和看似无关的事情，比如他们玩什么****，为发展中国家的消费者提供小额贷款。与当地银行、不受监管的贷款机构和其他小额信贷机构相比，Tala寻求给这些消费者提供更好的选择。

简言之，如果你曾经想知道为什么你的财务生活的某些方面如此令人不快（比如向传统贷款人申请抵押贷款）或者觉得不太合适，fintech可能已经（或正在寻求）为你提供了一个解决方案。例如，fintech试图回答这样的问题：“为什么我的FICO分数如此神秘，如何用它来判断我的信誉？”

因此，贷款发起人Upstart希望通过使用不同的数据集来确定信用度，从而使FICO（以及其他传统和fintech贷款机构）过时。其中包括就业历史、教育程度，以及潜在借款人是否知道自己的信用评分，以决定是否承保和如何定价贷款。 类似的待遇也适用于金融服务，从为翻页者提供过桥贷款（LendingHome）到数字投资平台，该平台解决了**寿命更长、有独特储蓄要求、收入往往低于**以及工资曲线不同的问题，从而减少了储蓄增长的时间（Ellevest）。

金融科技不断扩大的视野

到目前为止，金融服务机构在单一的保护伞下提供各种各样的服务。这些服务的范围很广，从传统的银行活动到抵押和交易服务。在其最基本的形式中，Fintech将这些服务分解为单独的服务。流线型产品与技术的结合使金融科技公司能够提高效率并降低与每笔交易相关的成本。

如果用一个词来形容有多少金融科技创新影响了传统的交易、银行、金融咨询和产品，那就是“颠覆”，就像曾经是分支机构、销售人员和台式机领域的金融产品和服务一样，转向移动设备，或者干脆从大型、根深蒂固的机构中民主化。

例如，仅移动股票交易应用程序Robinhood对交易不收取任何费用，Prosper Marketplace、lending Club和OnDeck等点对点贷款网站承诺通过向广泛的市场力量开放贷款竞争来降低利率。商业贷款提供商，如Kabbage、Lendio、Accion和Funding Circle（以及其他公司）为初创企业和老牌企业提供方便、快捷的平台，以获得营运资金。在线保险初创公司奥斯卡（Oscar）2018年3月获得1.65亿美元资金。 对于金融科技初创公司来说，如此大规模的融资并不罕见，而且在全球范围内都有。

然而，根深蒂固的传统银行一直在关注，并投入巨资，使其变得更像那些试图颠覆它们的公司。例如，投资银行高盛（Goldman Sachs）在2016年推出了消费贷款平台Marcus，最近将业务扩展到英国。

也就是说，许多精通技术的行业观察家警告说，要跟上金融科技创新的步伐，不仅需要加大科技投入。更确切地说，与步履蹒跚的初创企业竞争，需要在思维、流程、决策甚至整个公司结构上进行重大变革。

金融科技与新科技

新技术，如机器学习/人工智能、预测***分析和数据驱动营销，将消除人们在财务决策中的猜测和习惯。”“学习型”应用程序不仅可以了解用户的习惯，而且往往是隐藏在自己身上的，还可以让用户参与到学习型游戏中，让他们自动、无意识地做出更好的消费和储蓄决定。Fintech也是自动化****技术的一个敏锐的适配器，它利用聊天机器人和AI接口来帮助客户完成基本任务，并降低人员成本。Fintech还利用支付历史信息来标记超出规范的交易，从而打击欺诈行为。

金融科技领域

CB Insights的数据显示，2016年，Fintech初创公司获得了174亿美元的融资，截至2017年末，融资额有望超过这一数字。CB Insights统计，全球有26只Fintech独角兽，价值838亿美元。同一家公司报告称，截至2018年底，共有39只风投支持的fintech独角兽，价值1473.7亿美元。

北美是金融科技初创企业的主要产地，亚洲紧随其后。全球金融科技融资在2018年第一季度创下新高，这得益于北美交易的大幅上升。在金融科技交易方面可能超过美国的亚洲也出现了交易量激增。欧洲的融资活动在2018年第一季度处于五个季度的低点，但在第二季度有所回升。

金融科技创新最活跃的领域包括或围绕以下领域：

• 加密货币和数字现金。
• 区块链技术，包括以太坊，一种在计算机网络上维护记录的分布式账本技术（DLT），但没有中央账本。
• 智能合约，利用计算机程序（通常利用区块链）自动执行买卖双方之间的合约。
• 开放银行业务，这一概念依赖于区块链，并假定第三方应能够访问银行数据，以构建应用程序，从而创建金融机构和第三方提供商的互联网络。一个例子是一体化的货币管理工具薄荷。
• 保险科技公司，该公司寻求利用技术简化和精简保险业。
• Regtech致力于帮助金融服务公司遵守行业合规规则，特别是那些涉及反洗钱和了解客户的反欺诈协议的公司。
• 机器人顾问，比如Betterment，利用算法来自动化投资建议，以降低成本并增加可访问性。
• 无银行/欠银行服务，旨在为弱势或低收入个人提供服务的服务，这些个人被传统银行或主流金融服务公司忽视或服务不足。
• 网络安全，鉴于网络犯罪的扩散和数据的分散存储，网络安全和金融科技是相互交织的。

金融科技用户

fintech的用户有四大类：1）银行的B2B和2）他们的商业客户，3）小型企业的B2C和4）消费者。移动银行业务的发展趋势、信息、数据的增加以及更准确的分析和访问权限的分散将为这四个群体创造前所未有的互动机会。

对于消费者来说，与大多数技术一样，你越年轻，就越有可能意识到并能够准确描述fintech是什么。事实上，面向消费者的金融科技主要面向千禧一代，因为这个备受关注的细分市场规模巨大，收入（和继承）潜力不断上升。一些金融科技观察家认为，这种对千禧一代的关注更多地与这个市场的规模有关，而不是X一代和婴儿潮一代使用金融科技的能力和兴趣。相反，fintech往往很少向老年消费者提供服务，因为它无法解决他们的问题。

谈到企业，在金融科技出现和采用之前，企业主或初创企业会去银行获得融资或创业资本。如果他们打算接受信用卡支付，他们必须与信用卡提供商建立关系，甚至安装基础设施，如固定电话连接的读卡器。现在，随着移动技术的发展，这些障碍已经成为过去。

监管和金融科技

金融服务业是世界上监管最严格的行业之一。毫不奇怪，随着金融科技公司的腾飞，监管已成为各国**最关心的问题。

随着科技融入金融服务流程，这类公司的监管问题成倍增加。在某些情况下，问题是技术的作用。在另一些方面，它们反映了科技行业对扰乱金融秩序的不耐烦。

例如，过程自动化和数据数字化使得fintech系统容易受到黑客的攻击。信用卡公司和银行最近发生的黑客攻击事件说明，不良行为者很容易进入系统，造成无法弥补的损害。在这种情况下，消费者面临的最重要问题将涉及对此类攻击以及滥用个人信息和重要财务数据的责任。

也有一些例子表明，信奉“快速行动，打破现状”哲学的科技文化与保守、厌恶风险的金融世界的碰撞，产生了不良的结果。总部位于旧金山的InsuraTech初创公司Zenefits在私人市场的估值超过10亿美元，它允许未经许可的经纪人销售其产品和承保保单，从而违反了加州的保险法。证交会对该公司罚款98万美元，他们不得不向加州保险部支付700万美元。

在加密货币的新兴世界，监管也是一个问题。首次硬币发行（ICO）是一种新的筹资形式，允许初创企业直接从非专业投资者那里筹集资金。在大多数国家，它们不受监管，已经成为诈骗和欺诈的沃土。ICOs的监管不确定性也使得企业家们可以将伪装成公用事业代币的安全代币通过SEC，以避免费用和合规成本。

由于fintech产品的多样性及其涉及的不同行业，很难制定一个单一而全面的方法来解决这些问题。在很大程度上，**使用了现有法规，在某些情况下，还对其进行了定制，以监管金融科技。

他们已经建立了fintech沙盒来评估技术在该领域的影响。欧盟通过了《一般数据保护条例》（General Data Protection Regulation），这是一个收集和使用个人数据的框架，是限制银行可获得的个人数据量的又一次尝试。一些ico受欢迎的国家，如日本和韩国，也率先制定了此类发行的法规，以保护投资者。