股息投资是一种久经考验的财富积累方法，它以债券所没有的方式提供了通胀保护。但寻找一流的派息公司可能是一个挑战。这篇文章强调了投资者在寻找有价值的派息股票时应该注意的主要因素。

关键要点

• 股息投资是一种可靠的财富积累方法，它提供了通胀保护债券所没有的。 
• 股息投资者应寻找长期盈利能力和盈利增长预期在5%至15%之间的公司。 
• 公司应该自夸拥有必要的现金流来支持他们的股息支付计划。  
• 投资者应避开负债股本比率高于2.00的公司。
• 除了研究特定公司的基本面之外，投资者还应该了解更广泛的行业趋势，以确保他们选择的公司能够茁壮成长。

现金流强劲，盈利预期低

在审核派息公司时，长期盈利能力是一个关键考虑因素。尽管任何一家公司偶尔都会经历一个盈利的季度，但只有那些表现出年度持续增长的公司才应该做出削减。具体来说，投资者应该寻找长期盈利增长预期在5%到15%之间的公司。但要注意：增长率超过15%的公司往往会出现收益不理想的情况，这几乎总是影响股价。

下一步，投资者应该努力寻找现金流生成健康的公司，这是支付这些股息所必需的。

最后，至少五年来强劲的股息支付记录表明股息持续增长。当然，投资者必须在除息日前购买股票。

远离债务

投资者应该避免支付股息的公司背负过多的债务。简单地说：有债务的公司倾向于将其资金用于偿还债务，而不是将这些资金用于其股息支付计划。因此，投资者必须检查一家公司的负债与股本比率。如果这个数字在2.00以北，继续前进。

检查行业趋势

虽然仔细检查一家公司的数据是关键，但同样重要的是要着眼于更广泛的行业，培养对未来业绩更全面的预测。举个例子：一家石油公司可能正在蓬勃发展，但油价的暴跌可能会**需求，同时减少供给。这可能导致股价贬值和股息支付减少。

再举一个例子，看看婴儿潮一代人口的老龄化就知道了，在未来几十年里，这将不可避免地使医疗服务需求猛增。尽管这并不能保证任何一家医疗保健提供商的业绩，但总体而言，医疗保健股的弹性足以抵御大盘的暴跌。这为稳步提高股息率铺平了道路。

请注意，一个部门的行为可能会随着时间的推移而改变。例如，尽管在软饮料行业投资历来是一种安全的选择，但消费者的健康意识正日益增强。因此，大多数主要饮料公司正在向更健康/替代饮料领域迁移。但这种转变需要时间。投资者在将辛苦赚来的钱投入饮料公司名称之前，应该认识到这一点。

底线

如果你打算投资股息股票，那就找那些长期预期收益增长率在5%到15%之间、现金流强劲、负债股本比率低、产业实力强的公司。