股息投資是一種久經考驗的財富積累方法，它以債券所沒有的方式提供了通脹保護。但尋找一流的派息公司可能是一個挑戰。這篇文章強調了投資者在尋找有價值的派息股票時應該註意的主要因素。...
股息投資是一種久經考驗的財富積累方法，它以債券所沒有的方式提供了通脹保護。但尋找一流的派息公司可能是一個挑戰。這篇文章強調了投資者在尋找有價值的派息股票時應該註意的主要因素。
關鍵要點
- 股息投資是一種可靠的財富積累方法，它提供了通脹保護債券所沒有的。
- 股息投資者應尋找長期盈利能力和盈利增長預期在5%至15%之間的公司。
- 公司應該自誇擁有必要的現金流來支援他們的股息支付計劃。
- 投資者應避開負債股本比率高於2.00的公司。
- 除了研究特定公司的基本面之外，投資者還應該瞭解更廣泛的行業趨勢，以確保他們選擇的公司能夠茁壯成長。
現金流強勁，盈利預期低
在審核派息公司時，長期盈利能力是一個關鍵考慮因素。儘管任何一家公司偶爾都會經歷一個盈利的季度，但只有那些表現出年度持續增長的公司才應該做出削減。具體來說，投資者應該尋找長期盈利增長預期在5%到15%之間的公司。但要註意：增長率超過15%的公司往往會出現收益不理想的情況，這幾乎總是影響股價。
下一步，投資者應該努力尋找現金流生成健康的公司，這是支付這些股息所必需的。
最後，至少五年來強勁的股息支付記錄表明股息持續增長。當然，投資者必須在除息日前購買股票。
遠離債務
投資者應該避免支付股息的公司背負過多的債務。簡單地說：有債務的公司傾向於將其資金用於償還債務，而不是將這些資金用於其股息支付計劃。因此，投資者必須檢查一家公司的負債與股本比率。如果這個數字在2.00以北，繼續前進。
檢查行業趨勢
雖然仔細檢查一家公司的資料是關鍵，但同樣重要的是要著眼於更廣泛的行業，培養對未來業績更全面的預測。舉個例子：一家石油公司可能正在蓬勃發展，但油價的暴跌可能會**需求，同時減少供給。這可能導致股價貶值和股息支付減少。
再舉一個例子，看看嬰兒潮一代人口的老齡化就知道了，在未來幾十年裡，這將不可避免地使醫療服務需求猛增。儘管這並不能保證任何一家醫療保健提供商的業績，但總體而言，醫療保健股的彈性足以抵禦大盤的暴跌。這為穩步提高股息率鋪平了道路。
請註意，一個部門的行為可能會隨著時間的推移而改變。例如，儘管在軟飲料行業投資歷來是一種安全的選擇，但消費者的健康意識正日益增強。因此，大多數主要飲料公司正在向更健康/替代飲料領域遷移。但這種轉變需要時間。投資者在將辛苦賺來的錢投入飲料公司名稱之前，應該認識到這一點。
底線
如果你打算投資股息股票，那就找那些長期預期收益增長率在5%到15%之間、現金流強勁、負債股本比率低、產業實力強的公司。
