所以你終於決定開始投資了。你已經知道，低市盈率通常比高市盈率好，一家資產負債表上有大量現金的公司比一家負債纍纍的公司要好，而且分析師的建議應該總是帶著一絲鹽。你也知道聰明投資者的基本原則：投資組合應該在多個行業中多樣化。

這基本上涵蓋了基礎知識，不管你是否涉獵過更複雜的技術分析概念。你已經準備好挑選股票了。

但是等等！有數以萬計的股票可供選擇，你如何挑選幾隻值得購買的股票呢？不管一些專家提出什麼建議，只是不可能透過梳理每個資產負債表來確定那些擁有良好凈債務狀況並正在提高凈利潤率的公司。

關鍵要點

• 決定你想要你的投資組合實現什麼，並堅持下去。
• 選擇一個你感興趣的行業，探索推動它每天發展的新聞和趨勢。
• 找出行業領先的一家或多家公司，並將數字歸零。

股票篩選，如果你使用一個，很容易出錯。搭機構投資者的順風車是一種選擇，但你應該知道，他們往往依賴於安全的藍籌股，這些股票可能會或可能不會提供最好的回報。

如何挑選股票

聰明的選股人有三大共同點：

• 他們已經提前決定了自己的投資組合要達到什麼樣的目標，並決心堅持下去。
• 他們時刻關註推動經濟和公司發展的每日新聞、趨勢和事件。
• 他們利用這些目標和知識來為自己的股票買賣決策提供資訊。

確定你的目標

選擇投資的第一步是確定投資組合的目的。每個人的投資目的都是為了賺錢，但投資者可能會把精力放在退休期間創造收入補貼、儲存財富或資本增值上。

每一個目標都需要一個非常不同的策略。

深思熟慮的投資者有一個“故事”來解釋每一個購買股票的決定

三類投資者

以收入為導向的投資者專註於購買（並持有）定期派息豐厚的公司股票。這些公司往往是公用事業等行業中穩健但增長率較低的公司。其他選擇包括高評級債券、房地產投資信託基金（REITs）和主要有限合夥企業。

以財富保值為目標的投資者對風險的容忍度較低，無論是出於天性還是出於自身的環境。他們更喜歡投資穩定的藍籌股公司。他們可能會把註意力集中在消費品上，即那些在好的時候和壞的時候都做得很好的公司。他們不追逐首次公開發行（ipo）。

尋求資本增值的投資者正在尋找處於最佳早期成長期的公司股票。他們願意冒更大的風險，以獲得更大的收益。

多元化投資組合

這些投資者型別中的任何一種都可能使用上述策略的組合。事實上，這是多元化的主要動機之一。保守的投資者可以將投資組合的一小部分投資於成長股。更積極的投資者應該為穩定的藍籌股指定一個百分比，以抵消任何損失。

決定你屬於哪一類是很容易的。弄清楚該選哪隻股票變得很複雜。

1:53

如何挑選股票

留意

及時瞭解市場訊息和觀點是至關重要的。閱讀財經新聞和關註那些你感興趣的作家的行業部落格是一種被動的研究。一篇新聞文章或部落格文章可以構成一篇投資論文的基礎。

潛在的論點可以是一個常識性的觀察。例如，你可能會註意到，新興市場國家正在產生新的中產階級，他們由需求更多種類消費品的人組成。因此，對某些產品和商品的需求將激增。

選股背後的“故事”

再進一步，投資者可以推斷，隨著對某一產品需求的增加，該產品的一些生產商將會興旺發達。

這種基本分析形成了投資背後的“故事”，為購買股票提供了理由。

同時，對自己的假設和理論持批評態度也很重要。你可能喜歡甜甜圈和快車，但這並不意味著東南亞新富階層也在為它們叫囂。

在進行了這種形式的定性研究之後，一旦你對一般論點感到滿意和信服，企業新聞稿和投資者陳述報告就是繼續分析的好地方。

尋找公司

選股過程的下一個階段是確定公司。有三種簡單的方法：

1. 找到那些跟蹤你感興趣的行業表現的交易所交易基金（etf），看看他們投資的股票。這就像搜尋“Industry X ETF”一樣簡單。ETF官方頁面將披露該基金的最高持股量。
2. 使用篩選器根據特定的標準篩選股票，如行業和行業。screener為使用者提供了額外的功能，比如能夠根據市值、股息率和其他有用的投資指標對公司進行分類。
3. 在部落格圈、股票分析文章和財經新聞稿中搜索有關你所瞄準的投資領域公司的新聞和評論。記住，對你讀到的每一件事都要持批評態度，並分析論點的兩個方面。

這三種方法並不是選擇公司的唯一方法，但它們確實提供了一個簡單的起點。也有明顯的優點和缺點與每個策略，投資者應該考慮。

透過新聞來源徵求專家意見費時，但也能產生結果。它將加深你對行業基本面的理解。它還可能提醒你註意一些有趣的小公司，它們不會出現在篩選者或ETF控股公司中。

收聽公司簡報

一旦你確信你感興趣的行業是一項可靠的投資，並且你對主要參與者很熟悉，你就應該把註意力轉向投資者的陳述了。它們沒有財務報表那麼全面，但它們提供了企業如何賺錢的一般概述，比10-Q和10-K報告更容易吸收。

這些報告還將對公司及其行業的預期方向提供前瞻性資訊。瀏覽公司網站和簡報有助於最佳化搜尋。

這一過程涉及到對某一特定公司進行更深入的審查，以確定該公司是否可能在行業中超越其競爭對手。

下一步

在你的研究過程結束時，你可能會留下一個單一的投資前景或10家或更多公司的名單。

或者你可能認為這個行業不適合你。那很好。所有這些研究可能都阻止了你做出糟糕的投資。

知道什麼時候說不是選股藝術的一個重要方面。你可能已經準備好扣動扳機，或者你可以像一個金融行業的專業人士，進行深入的財務報表分析。