二元期权是指投资者在两种结果之一上进行投机的合约：有回报或什么都没有。决定因素是期权在到期日是否在货币中。

您可以在事件或投资（如股票、期货、外币和交易所交易基金（etf））上交易二进制文件。虽然这个概念相对简单，但对二元期权有很多误解，因此交易者必须准确地了解它们是什么，不是什么，以便有效地使用它们。

了解二进制选项

至少在表面上，二元期权的结构就像一场足球赛的100美元赌注：你买你喜欢的球队，或者你卖你不喜欢的球队。二进制只是简单的“是或否”交易。“是”交易意味着你同意二进制语句，例如，市场将在到期前达到一定水平。“不”表示你不同意。二进制的价格在0到100美元之间。

关键要点

• 二元期权是一种允许投资者对结果进行投机的合约。
• 如果正确，期权持有人将收到一笔付款；如果没有，他们什么也得不到。
• 人们买卖股票、期货、外汇和交易所交易基金（etf）的二进制文件。
• 二进制文件与标准看跌期权合同的最大区别在于，支付要么是100美元，要么什么都没有。
• 二进制交易的时间框架可以是天、小时、分钟甚至秒。

与足球不同的是，在足球比赛中，处于劣势的球员获得更好的赔率，双星有大量的**价格，这些价格基于基础球员的当前价格有各种固定赔率。像任何投资一样，风险和回报之间总是有一个权衡。

例如，如果你买了一个定价为20美元的二进制文件，那么它得到回报的可能性很低：你的成本只有20美元，而你的潜在利润是80美元，换句话说，这是一个长期的机会。另一方面，如果你卖出一个定价为20美元的二进制文件，那么它很有可能得到回报。但你的成本是80美元，而你的潜在利润是20美元。

买卖二元期权

当你观察一个特定的二元期权的不同行使水平时，你可能会注意到与看涨期权的一些相似之处。作为一个二元买家，你看好基础市场。货币二进制（市场价格接近执行价）的价格将在50美元左右。

如果标的市场收盘价高于执行价，则到期时的二进制价值为100美元，因此不同的执行水平将与货币内、货币内和货币外看涨期权相似。执行价越高，合同到期兑现的可能性就越大，因此，合同的成本也就越高。

二进制也可以用作对冲，就像标准看跌期权一样。**二进制文件，你是采取相反的观点；你看跌基础市场，并认为它将在到期时结束或低于**。你以交易价卖空二进制。二进制文件与标准看跌期权合约的最大区别在于，支付要么全部，要么全无。

过期前退出

二元期权不是长期投资者的买入和持有合约。有效期是关键时刻；也就是在计算二进制的最终值时。之后，期权不复存在，交易结束。

当你开始二元头寸时，你的初始交易成本就是你的最大敞口，所以你要么在二元交易价格上做多，要么做空二元。在长二进制位置，您希望价格增加到100美元，而在短二进制位置，您希望二进制价格降到零。然而，在到期之前的任何时候，二元头寸都可以抵消，以减少交易损失或锁定交易利润。

二进制选项受监管

许多在美国境外交易的二元期权不受监管。然而，在美国，有三家交易所由商品期货交易委员会（CFTC）监管，提供二元期权交易。Nadex是第一个也是最大的个人交易员。

如果你在一个受监管的交易所进行二元期权交易，你将在整个交易期间获得所有出价、出价和交易的准确和最新的时间和销售数据。这是因为交易所只是在每笔交易中匹配买家和卖家，实时提供这些信息。

二元交易可以持续几天、几小时、几分钟甚至几秒钟，这增加了短期获利或亏损的几率。

资本要求

所有二进制选项的价格都在0美元到100美元之间；在Nadex开立账户的最低金额为250美元。由于您从不进行保证金交易，因此您的账户始终需要有足够的资金来支付交易的初始成本（加上交易费用）。对于二元期权，最大风险和潜在利润由交易条款明确定义。

底线

关于二进制选项有很多误解。虽然有些人把它们当作赌博的一种形式，但这些合约也可以用在其他方面，比如对冲。合同的成本将根据市场价格相对于执行价格的位置而变化。当购买二进制时，目标是使资产收盘价高于执行价。如果是这样，投资者就得到了回报。否则，他们将一无所获，失去最初的投资。