谁能打败市场?

“跑赢大盘”一词意味着获得的投资回报超过了标准普尔500指数的表现。它通常被称为标准普尔500指数,是衡量美国股市整体表现的最受欢迎的基准之一。...

“跑赢大盘”一词意味着获得的投资回报超过了标准普尔500指数的表现。它通常被称为标准普尔500指数,是衡量美国股市整体表现的最受欢迎的基准之一。

每个人都想打败它,但很少有人成功。

障碍

投资费用是击败市场的主要障碍之一。如果你采纳流行的建议,投资标普500指数基金而不是个股,那么你的基金的表现应该与标普500指数基金的表现相同;P 500,好还是坏。但投资费用将从这些回报中扣除,所以你不会完全匹配它,更不用说打败它了。寻找年费在0.05%至0.2%之间的超低费率指数基金,你将接近于与市场持平,尽管你无法战胜它。

税收是战胜市场的另一个主要障碍。当你为你的投资回报缴税时,你会损失相当大比例的利润。资本利得税率是15%到20%,除非你的收入很低。这是对持有至少一年的投资征税。短期持有的股票作为普通收入征税。

投资者心理是战胜市场的第三道障碍。反常的是,大多数人有高买低卖的倾向,因为他们倾向于在市场表现良好时购买,市场开始下跌时出于恐惧而抛售。这一个至少在你的控制范围内。了解如何分析股票,并考虑公司未来收益的潜力。这不是万无一失,但至少你会因为合理的理由购买。

风险是关键

试图战胜市场的一种方法是承担更多的风险,但尽管更大的风险可以带来更大的回报,但也可能带来更大的损失。

如果你有更好的信息,你也可能跑赢市场。除非个人投资者是公司内部人士,否则他们几乎没有办法获得更高的信息,而利用非***息进行交易是一种严重的犯罪,称为内幕交易。

不过,从更广泛的意义上讲,基于您在某个行业或某个产品中的专业知识,您可能拥有更高的信息。投资于你所知道的东西并不犯罪。

一些投资者似乎凭借高超的分析能力发了财。像彼得·林奇和沃伦·巴菲特这样家喻户晓的人物通过挑选个股获得了成功。许多你从未听说过的人尝试过类似的策略,但都失败了。即使是最专业的共同基金经理也无法战胜市场。

有时候只是运气

毫无不敬之意,林奇和巴菲特可能只是格外幸运,即使他们是金融界的天才。备受推崇的经济学家已经证明,随机选择的股票组合可以表现得和精心组合的股票一样好。

是的,你也许能够战胜市场,但由于投资费用、税收和人类情感对你不利,你更可能靠运气而不是技能。如果你仅仅能与标准普尔500指数相提并论,减去一小笔费用,你的表现就会比大多数投资者好。

  • 发表于 2021-06-14 21:07
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  • 分类:商业金融

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