什么是轮换信贷和储蓄协会（rosca）(a rotating credit and savings association (rosca))？

轮换信贷和储蓄协会（ROSCA）是由一群个人组成的，他们以替代金融工具的形式充当非正式金融机构。ROSCA是通过向一个共同基金提供固定的捐款和取款来实现的。在发展中经济体或发达国家的移民群体中，轮换信贷和储蓄协会最为常见。早期的ROSCAs出现在南美洲、非洲和亚洲。

ROSCA为可能无法进入金融机构的个人提供资金，这些个人通常有着共同的家庭、种族或地理特征。

轮换信贷和储蓄协会（rosca）的工作原理

在ROSCA中，成员将他们的钱集中到一个共同基金中，通常以每月捐款为结构，每个周期开始时由一个成员从中一次性提取资金。只要这个组织存在，这种情况就会持续下去。

rosca存在于正规金融机构准入有限的地区。成员资格可能具有家庭、种族或地理方面的共同点，而且支付和提取的结构因群体而异。交易可以每天进行，也可以每六个月进行一次，资金的接受者通常是根据经济需要或彩票来选择的。

关键要点

• 轮换信贷和储蓄协会（ROSCA）是一个充当非正式金融机构的个人团体。 
• ROSCA使用一个共同基金，个人定期（通常每月）向该基金缴纳一定数额的资金，而一个成员在每次会议上提取资金。 
• rosca在银行业有限的地方很受欢迎，比如在发展中经济体。

rosca的优点和缺点

与典型储蓄不同的是，ROSCAs除了为可能进入银行系统的个人提供融资渠道的好处之外，还有一个额外的好处，那就是问责制。同伴可以帮助你更容易地履行承诺。这包括承诺如何使用他们的提款权。同时，货币不能自由提取，这对许多人来说是一个积极的方面。

ROSCAs不支付利息，并且对何时收到分配的控制权通常不受会员的控制。当然，他们也不收取利息。还有一个风险是，其他成员无法履行其定期付款的义务。

罗斯卡也有社会福利。虽然主要目标通常是实现集团的财务目标，但ROSCA会议也可以提供吃喝和社交的机会。在许多地方，会议是按照团体的仪式举行的。

例如，在喀麦隆，ROSCAs被称为djanggi，参与者相互问候并分享kola坚果。会议结束后喝酒。一个特定的ROSCA的性质高度依赖于它的成员和集团的历史；因此，rosca很难标准化，而且在世界范围内差异很大。

rosca示例

组织者可以设立一个金额为1000美元的ROSCA，在这种情况下，ROSCA组织者可以收集9个值得信赖的个人，并要求他们每个人每月向基金捐款100美元。在第一次月会结束时，组织者会一次性地把1000美元带回家。在第二次月会上，另一位成员会把接下来的1000美元带回家。这将一直持续到每个人都有机会拿到收益为止。在10个月结束时，当每个人都有一个分配，罗斯卡将解散或开始另一轮。组织者通常接受第一次分配，连续分配由随机分配、社会地位或其他因素决定。