许多投资者根据基本面（如收入、估值或行业趋势）分析股票，但基本面因素并不总是反映在市场价格中。技术分析试图通过检查历史数据（主要是价格和成交量）来预测价格走势。

它通过利用统计分析和行为经济学等技术，帮助交易员和投资者在内在价值和市场价格之间寻找差距。技术分析有助于引导交易者了解过去信息最可能发生的情况。大多数投资者使用技术和基本面分析来做出决策。

关键要点

• 技术分析，或者使用图表来识别交易信号和价格模式，一开始看起来可能是压倒性的或深奥的。
• 初学者应该首先理解为什么技术分析可以作为一个进入市场心理的窗口来发现获利的机会。
• 专注于一个特定的交易方法，制定一个有纪律的策略，你可以遵循不让情绪或第二次猜测的方式。
• 找一个经纪人，既能帮助你经济实惠地执行你的计划，又能为你的交易平台提供你所需要的一套合适的工具。

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初学者的技术分析策略

选择正确的方法

通常有两种不同的方法来进行技术分析：自顶向下的方法和自下而上的方法。通常情况下，短期交易者会采取自上而下的方法，而长期投资者会采取自下而上的方法。除此之外，开始技术分析还有五个核心步骤。

自上而下

自上而下的方法是一种宏观经济分析，在关注单个证券之前，先着眼于整体经济。交易员首先关注经济体，然后关注行业，再关注公司（如股票）。使用这种方法的交易员关注短期收益，而不是长期估值。例如，交易者可能对从50日移动平均线突破的股票感兴趣，以此作为买入机会。

自下而上

自下而上的方法侧重于个股，而不是宏观经济观点。它包括分析一只股票，从根本上看，它对潜在的进入点和退出点都很感兴趣。例如，投资者可能会在下跌趋势中发现价值被低估的股票，并使用技术分析来确定该股票可能触底的具体切入点。他们在决策中寻求价值，并打算对自己的交易持有长期观点。

除了这些考虑，不同类型的交易者可能更喜欢使用不同形式的技术分析。日内交易者可能会使用简单的趋势线和成交量指标来做决定，而波动或持仓交易者可能更喜欢图表模式和技术指标。开发自动化算法的交易者可能有完全不同的需求，他们使用成交量指标和技术指标的组合来驱动决策。

1.选择策略或开发交易系统

第一步是确定策略或开发交易系统。例如，一个新手交易者可能决定遵循移动平均线交叉策略，他们将跟踪两个移动平均线（50天和200天）在一个特定的股票价格变动。

对于这一策略，如果短期50天移动平均线高于长期200天移动平均线，则表明价格有上升趋势，并产生买入信号。对于卖出信号，情况正好相反。

2.识别证券

并不是所有的股票或证券都符合上述策略，这是高流动性和波动性股票的理想选择，而不是流动性差或稳定的股票。不同的股票或合约也可能需要不同的参数选择——在这种情况下，不同的移动平均线，如15天和50天移动平均线。

3.找到合适的经纪公司

获得支持所选证券类型的正确交易账户（例如，普通股、低价股、期货、期权等）。它应提供所需的功能，以跟踪和监测选定的技术指标，同时保持低成本，以避免蚕食利润。对于上述策略，在烛台图上使用移动平均线的基本账户是可行的。

4.跟踪和监控交易

交易员可能需要不同级别的功能，这取决于他们的策略。例如，日内交易者需要一个保证金账户，该账户提供二级报价和做市商可见性。但就我们上面的例子来说，基本账户作为一种较低成本的选择可能更可取。

5.使用其他软件或工具

可能还需要其他功能来最大限度地提高性能。一些交易者可能需要移动警报或访问即时交易，而另一些交易者可能利用自动交易系统代表他们执行交易。

提示和风险因素

交易是有挑战性的，这意味着除了以上几点之外，做功课是很重要的。其他一些关键考虑因素包括：

• 理解技术分析背后的基本原理和基本逻辑。
• 对交易策略进行回溯测试，看看它们过去的表现如何。
• 练习 在投入实际资金之前先在演示账户中进行交易。
• 意识到技术分析的局限性，以避免代价高昂的失败和意外。
• 在可扩展性和未来需求方面考虑周到且灵活。
• 通过请求****来评估交易账户的特征。
• 从小处做起，在积累经验的同时不断扩展。

底线

许多投资者在做出投资决策时会利用基本面分析和技术分析，因为技术分析有助于填补知识空白。通过发展对技术分析的理解，交易者和投资者可以提高他们的长期风险调整回报率，但在投入实际资本之前理解和实践这些技术以避免代价高昂的错误是很重要的。