esg、sri和影响力投资：有什么区别？

投资的价值不再只是回报。越来越多的投资者也呼吁他们的资金对社会和整个世界产生积极影响。

事实上，美国可持续与负责任投资论坛（U.S.Forum for Sustainable and resp***ible Investment）2018年的一项调查显示，在美国专业管理下，社会责任投资及其一个子类影响力投资占到了每4美元中的1美元以上。每年管理的资产超过12万亿美元。

伴随着需求的增长，基金和投资策略的数量激增，这些基金和投资策略将道德考虑纳入投资过程。环境、社会和治理（ESG）、社会责任投资（SRI）和影响投资是客户和专业人士经常互换使用的行业术语，假设它们在含义和方法上都匹配。然而，存在着明显的差异，这些差异将影响客户投资组合的结构以及哪些投资适合实现社会影响目标。

关键要点

• 越来越多的投资者希望看到他们的资金投向既能盈利又能反映其社会价值的股票或基金。
• 三种投资方式实现了这一点：环境、社会和治理（ESG）、社会责任投资（SRI）和影响投资。
• ESG关注公司的环境、社会和治理实践，以及更传统的财务措施。
• 对社会负责的投资包括根据特定的道德准则积极移除或选择投资。
• 影响力投资旨在帮助企业或组织完成一个项目或开发一个项目或做一些有益于社会的积极事情。

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ESG指可能对投资绩效产生重大影响的投资的环境、社会和治理实践。ESG因素的整合通过识别技术估值以外的潜在风险和机会来加强传统的财务分析。虽然社会意识存在重叠，但ESG估值的主要目标仍然是财务业绩。

下表列出了考虑的常见ESG因素。ESG得分高的投资有可能推动回报，而ESG得分低的投资可能抑制回报。