什么是种族退休贫富差距(the racial retirement wealth gap)？

美国少数民族的退休储蓄比美国白人少，这使他们在工作后的日子里面临更大的不稳定风险。虽然一半的美国人面临着退休后无法维持生活水平的风险，但少数族裔面临着更为明显的不稳定风险 

超过一半的黑人和拉丁美洲家庭根本没有退休储蓄；不到三分之一的白人家庭没有退休资产。有储蓄的黑人和拉丁裔家庭在退休前的储蓄较少。25岁至61岁的白人家庭的退休储蓄中位数为79500美元，亚裔美国人为67025美元，黑人和拉丁裔家庭分别为29200美元和23000美元。 

在目前的退休人员中，2019年白人的退休收入中位数为23292美元，黑人为16863美元，拉丁裔为13560美元。

关键要点

• 大多数美国人没有为退休储蓄足够的钱，但特别是少数人，在退休期间面临更大的不稳定风险。 
• 平均而言，美国有色人种的退休储蓄比白人少。
• 超过一半的黑人和拉丁裔家庭没有退休储蓄，只有三分之一的白人家庭没有储蓄。
• 种族间的工资差距使得黑人和拉丁裔工人终生收入较低，储蓄较少。
• 黑人和拉丁裔工人不太可能为提供退休计划的雇主工作。
• **的一项研究表明，黑人和拉丁美洲的储户更有可能投资于回报率较低的安全资产。
• 住房拥有率和世代财富的种族差异也造成了退休储蓄的差异。

退休贫富差距的成因

薪酬、继承财富和雇主资助的退休计划的可获得性方面的种族差异造成了退休储蓄的差距。此外，黑人和拉丁裔受经济大萧条的影响更大，他们的工资和退休储蓄反弹的速度也更慢。

COVID-19经济危机笼罩着所有储户，但预示着对有色人种的影响不成比例，扩大了现有差距。最近的一项调查发现，27%的储户停止或减少了他们的退休储蓄，9%的储户从他们的退休账户中提取了现金。 黑人和拉丁美洲人更有可能经历过失业或企业倒闭，这是一种需要减少储蓄或从退休资产中提取资金的金融危机。

黑人和拉丁裔工人的工资较低

由于种族工资差距，在一定程度上受结构性种族主义的驱使，黑人和拉丁美洲工人的终生收入较低，减少了他们可以储蓄的数额。即使控制了经验和教育的差异，白人工人的平均收入也高于黑人和拉丁美洲工人。2019年，黑人工人的平均收入比白人工人的平均收入低14.9%，镧族工人的平均收入低10.5%。

较低的工资不仅使工人的退休储蓄减少，而且减少了社会保障金，因为福利是根据工人在职业生涯中的工资计算的。联合经济委员会对2018年当前人口调查数据的分析显示，白人**和**的平均每年社会保障金分别为16308美元和12336美元，而黑人**为13200美元，黑人**为10800美元。对于拉丁裔受益人，**10800美元，**8808美元。

雇主退休福利的差异

虽然社会保障在大多数美国人的退休收入中占了相当大的比例，但雇主退休计划中的储蓄对于许多工人在工作后创造稳定的生活也起着重要作用。不幸的是，黑人和拉丁裔工人不太可能为提供此类福利的雇主工作。近三分之二的白人员工可以选择在自己的工作场所参加退休计划，相比之下，54%的黑人和35%的拉丁裔员工可以选择。 雇主固定福利和固定缴款计划，如养老金和401（k）计划，通过工资扣除自动化过程，使退休储蓄变得更容易。

此外，雇主通常通过这些计划为工人的储蓄捐款。提供401（k）养老金的雇主将其雇员存起来的资金与雇员工资的平均4.7%相匹配。 对于有养老金的工人，雇主平均将相当于雇员工资7%至8%的金额贡献给支付雇员养老金的基金。

在过去的30年里，越来越多的雇主已经从养老金计划转向固定缴款计划，作为一种节约成本的措施。根据经济政策研究所（economicpolicyinstitute）最近的一项研究，这种转变尤其损害了黑人和拉丁裔工人的退休储蓄。 养老金计划在不同种族之间的比例相当，24%的白人、20%的黑人和9%的拉丁裔工人有固定福利计划。然而，获得401（k）计划的机会分配得更不公平，49%的白人工人有固定缴款计划，而黑人和拉丁裔工人分别为32%和20%。

大萧条的影响

大萧条（2007年12月至2009年6月）扩大了退休储蓄中的种族差异，因为它减少了黑人和拉丁裔家庭的整体财富，使他们没有足够的资源为退休提供资金。

大萧条后，黑人收入和失业率的反弹速度比白人慢。此外，黑人和白人收入差距加大，2019年黑人工人的收入比白人工人少14.9%，而2000年则少10.2%。

更重要的是，在2008年房地产市场崩盘期间，拉丁美洲家庭的房价下跌幅度超过了其他任何一个群体。原因是：房地产降幅最大的地区不成比例地出现在拉丁人口众多的州，如佛罗里达州和内华达州。

房屋所有权的影响

这就引出了拥有住房对退休的影响。美国目前在这一地区的白人、黑人和拉丁美洲人之间有很大的差距。目前，大约四分之三的白人家庭拥有住房，而五成的黑人或拉丁裔家庭拥有住房。 房屋净值可能是退休现金的一个关键来源，因为房主可以通过**房屋、进行反向抵押或获得房屋净值信贷额度来套现。

不同种族群体投资选择的差异

储蓄和投资行为也有助于减少黑人和拉丁美洲人的退休储蓄。根据美国社会保障署（U.S.Social Security Administration）的一项研究，黑人和拉丁裔投资者平均将大部分资金投向更安全的资产，如储蓄账户、货币市场基金、定期存款、**债券、保险和国库券。白人投资者拥有高收益资产的可能性要大得多，36%的白人储户持有股票，50%的白人储户持有IRAs/Keoghs，而黑人和拉丁裔储户持有股票的比例分别为9%和7%，持有IRAs/Keoghs的比例分别为15%和12%。

美联储最近采取的行动，包括量化宽松政策和低利率政策，可能加剧了退休储蓄的缺口。这些货币政策推高了股票等高风险资产的价格，压低了黑人和拉丁美洲储户青睐的低风险工具的回报率。

$171,000

根据布鲁金斯学会（Brookings Institution）2020年的一份报告，2016年，一个典型白人家庭的净资产与一个黑人家庭的净资产（17150美元）进行了对比。

种族贫富差距

总的来说，美国黑人的财富减少，部分原因是当前和历史上的结构性种族主义形式，如奴隶制、种族隔离、红线圈定、就业歧视、偷耕地和大规模监禁。 目前，白人家庭的平均净资产是黑人或拉丁裔家庭的十倍。

家庭财富可以作为现金来源，通过礼物和遗产为退休提供资金。中位黑人继承人的财富比中位白人继承人的财富增加了约4000美元，而中位白人继承人的财富增加了超过10万美元。此外，较低的家庭财富与较高的学生贷款债务和较低的住房拥有率有关，这两个因素都会影响退休储蓄。

如何缩小退休储蓄的差距

增加享受退休计划的工人人数将有助于缩小退休资产所有权方面的种族差距。这可以通过鼓励雇主向工人提供退休账户来实现，甚至可以通过建立退休账户的公共选择来实现。

缩小人们储蓄额的差距可能需要解决种族财富不平等和种族工资差距问题。缩小种族贫富差距的建议包括对奴隶制的赔偿、婴儿债券、少数民族住房计划和少数民族商业补助金。

就业实践的改变也会有所帮助：研究表明，禁止雇主询问求职者的薪资历史，可以缩小种族间的薪资差距。 此外，要求公司公开其员工的种族构成可能会打击就业歧视[18]，这会导致黑人和拉丁美洲人的工资较低。

最后，退休储蓄缺口使黑人和拉丁裔退休人员更加依赖社会保障。根据社会保障管理局（Social Security Administration）的数据，在2019年，45%的黑人和拉丁美洲老年人将社会保障视为他们唯一的退休收入形式，而白人为39%。 削弱或削减该计划将损害所有受益者，但将不成比例地影响退休人员和未来的有色人种退休人员。为此，加强和增加社会保障支付可能会对黑人和拉丁裔退休人员产生巨大的积极影响。