什麼是種族退休貧富差距(the racial retirement wealth gap)？

美國少數民族的退休儲蓄比美國白人少，這使他們在工作後的日子裡面臨更大的不穩定風險。雖然一半的美國人面臨著退休後無法維持生活水平的風險，但少數族裔面臨著更為明顯的不穩定風險 

超過一半的黑人和拉丁美洲家庭根本沒有退休儲蓄；不到三分之一的白人家庭沒有退休資產。有儲蓄的黑人和拉丁裔家庭在退休前的儲蓄較少。25歲至61歲的白人家庭的退休儲蓄中位數為79500美元，亞裔美國人為67025美元，黑人和拉丁裔家庭分別為29200美元和23000美元。 

在目前的退休人員中，2019年白人的退休收入中位數為23292美元，黑人為16863美元，拉丁裔為13560美元。

關鍵要點

• 大多數美國人沒有為退休儲蓄足夠的錢，但特別是少數人，在退休期間面臨更大的不穩定風險。 
• 平均而言，美國有色人種的退休儲蓄比白人少。
• 超過一半的黑人和拉丁裔家庭沒有退休儲蓄，只有三分之一的白人家庭沒有儲蓄。
• 種族間的工資差距使得黑人和拉丁裔工人終生收入較低，儲蓄較少。
• 黑人和拉丁裔工人不太可能為提供退休計劃的僱主工作。
• **的一項研究表明，黑人和拉丁美洲的儲戶更有可能投資於回報率較低的安全資產。
• 住房擁有率和世代財富的種族差異也造成了退休儲蓄的差異。

退休貧富差距的成因

薪酬、繼承財富和僱主資助的退休計劃的可獲得性方面的種族差異造成了退休儲蓄的差距。此外，黑人和拉丁裔受經濟大蕭條的影響更大，他們的工資和退休儲蓄反彈的速度也更慢。

COVID-19經濟危機籠罩著所有儲戶，但預示著對有色人種的影響不成比例，擴大了現有差距。最近的一項調查發現，27%的儲戶停止或減少了他們的退休儲蓄，9%的儲戶從他們的退休賬戶中提取了現金。 黑人和拉丁美洲人更有可能經歷過失業或企業倒閉，這是一種需要減少儲蓄或從退休資產中提取資金的金融危機。

黑人和拉丁裔工人的工資較低

由於種族工資差距，在一定程度上受結構性種族主義的驅使，黑人和拉丁美洲工人的終生收入較低，減少了他們可以儲蓄的數額。即使控制了經驗和教育的差異，白人工人的平均收入也高於黑人和拉丁美洲工人。2019年，黑人工人的平均收入比白人工人的平均收入低14.9%，鑭族工人的平均收入低10.5%。

較低的工資不僅使工人的退休儲蓄減少，而且減少了社會保障金，因為福利是根據工人在職業生涯中的工資計算的。聯合經濟委員會對2018年當前人口調查資料的分析顯示，白人**和**的平均每年社會保障金分別為16308美元和12336美元，而黑人**為13200美元，黑人**為10800美元。對於拉丁裔受益人，**10800美元，**8808美元。

僱主退休福利的差異

雖然社會保障在大多數美國人的退休收入中佔了相當大的比例，但僱主退休計劃中的儲蓄對於許多工人在工作後創造穩定的生活也起著重要作用。不幸的是，黑人和拉丁裔工人不太可能為提供此類福利的僱主工作。近三分之二的白人員工可以選擇在自己的工作場所參加退休計劃，相比之下，54%的黑人和35%的拉丁裔員工可以選擇。 僱主固定福利和固定繳款計劃，如養老金和401（k）計劃，透過工資扣除自動化過程，使退休儲蓄變得更容易。

此外，僱主通常透過這些計劃為工人的儲蓄捐款。提供401（k）養老金的僱主將其僱員存起來的資金與僱員工資的平均4.7%相匹配。 對於有養老金的工人，僱主平均將相當於僱員工資7%至8%的金額貢獻給支付僱員養老金的基金。

在過去的30年裡，越來越多的僱主已經從養老金計劃轉向固定繳款計劃，作為一種節約成本的措施。根據經濟政策研究所（economicpolicyinstitute）最近的一項研究，這種轉變尤其損害了黑人和拉丁裔工人的退休儲蓄。 養老金計劃在不同種族之間的比例相當，24%的白人、20%的黑人和9%的拉丁裔工人有固定福利計劃。然而，獲得401（k）計劃的機會分配得更不公平，49%的白人工人有固定繳款計劃，而黑人和拉丁裔工人分別為32%和20%。

大蕭條的影響

大蕭條（2007年12月至2009年6月）擴大了退休儲蓄中的種族差異，因為它減少了黑人和拉丁裔家庭的整體財富，使他們沒有足夠的資源為退休提供資金。

大蕭條後，黑人收入和失業率的反彈速度比白人慢。此外，黑人和白人收入差距加大，2019年黑人工人的收入比白人工人少14.9%，而2000年則少10.2%。

更重要的是，在2008年房地產市場崩盤期間，拉丁美洲家庭的房價下跌幅度超過了其他任何一個群體。原因是：房地產降幅最大的地區不成比例地出現在拉丁人口眾多的州，如佛羅裡達州和內華達州。

房屋所有權的影響

這就引出了擁有住房對退休的影響。美國目前在這一地區的白人、黑人和拉丁美洲人之間有很大的差距。目前，大約四分之三的白人家庭擁有住房，而五成的黑人或拉丁裔家庭擁有住房。 房屋凈值可能是退休現金的一個關鍵來源，因為房主可以透過**房屋、進行反向抵押或獲得房屋凈值信貸額度來套現。

不同種族群體投資選擇的差異

儲蓄和投資行為也有助於減少黑人和拉丁美洲人的退休儲蓄。根據美國社會保障署（U.S.Social Security Administration）的一項研究，黑人和拉丁裔投資者平均將大部分資金投向更安全的資產，如儲蓄賬戶、貨幣市場基金、定期存款、**債券、保險和國庫券。白人投資者擁有高收益資產的可能性要大得多，36%的白人儲戶持有股票，50%的白人儲戶持有IRAs/Keoghs，而黑人和拉丁裔儲戶持有股票的比例分別為9%和7%，持有IRAs/Keoghs的比例分別為15%和12%。

美聯儲最近採取的行動，包括量化寬鬆政策和低利率政策，可能加劇了退休儲蓄的缺口。這些貨幣政策推高了股票等高風險資產的價格，壓低了黑人和拉丁美洲儲戶青睞的低風險工具的回報率。

$171,000

根據布魯金斯學會（Brookings Institution）2020年的一份報告，2016年，一個典型白人家庭的凈資產與一個黑人家庭的凈資產（17150美元）進行了對比。

種族貧富差距

總的來說，美國黑人的財富減少，部分原因是當前和歷史上的結構性種族主義形式，如奴隸制、種族隔離、紅線圈定、就業歧視、偷耕地和大規模監禁。 目前，白人家庭的平均凈資產是黑人或拉丁裔家庭的十倍。

家庭財富可以作為現金來源，透過禮物和遺產為退休提供資金。中位黑人繼承人的財富比中位白人繼承人的財富增加了約4000美元，而中位白人繼承人的財富增加了超過10萬美元。此外，較低的家庭財富與較高的學生貸款債務和較低的住房擁有率有關，這兩個因素都會影響退休儲蓄。

如何縮小退休儲蓄的差距

增加享受退休計劃的工人人數將有助於縮小退休資產所有權方面的種族差距。這可以透過鼓勵僱主向工人提供退休賬戶來實現，甚至可以透過建立退休賬戶的公共選擇來實現。

縮小人們儲蓄額的差距可能需要解決種族財富不平等和種族工資差距問題。縮小種族貧富差距的建議包括對奴隸制的賠償、嬰兒債券、少數民族住房計劃和少數民族商業補助金。

就業實踐的改變也會有所幫助：研究表明，禁止僱主詢問求職者的薪資歷史，可以縮小種族間的薪資差距。 此外，要求公司公開其員工的種族構成可能會打擊就業歧視[18]，這會導致黑人和拉丁美洲人的工資較低。

最後，退休儲蓄缺口使黑人和拉丁裔退休人員更加依賴社會保障。根據社會保障管理局（Social Security Administration）的資料，在2019年，45%的黑人和拉丁美洲老年人將社會保障視為他們唯一的退休收入形式，而白人為39%。 削弱或削減該計劃將損害所有受益者，但將不成比例地影響退休人員和未來的有色人種退休人員。為此，加強和增加社會保障支付可能會對黑人和拉丁裔退休人員產生巨大的積極影響。