可调利率抵押贷款（ARMs）可以在短期到中期内为借款人节省大量的利息。但如果你在利率调整的时候持有，你可能会面临更高的每月抵押贷款账单。如果你能负担得起，那没关系，但如果你和绝大多数美国人一样，每月增加的工资可能难以接受。

什么是可调整利率的抵押贷款(an adjustable rate mortgage)？

想想这个：金融危机期间可调整利率抵押贷款的重新设定，在一定程度上解释了为什么这么多人被迫丧失抵押品赎回权或不得不卖空房屋。在房地产市场崩盘之后，许多金融规划师将可调利率抵押贷款列为风险类别。虽然ARM受到了批评，但它并不是一个糟糕的抵押贷款产品，前提是借款人知道他们正在陷入什么境地，以及当可调利率抵押贷款重置时会发生什么。

关键要点

• 可调利率抵押贷款（ARM）是一种抵押贷款类型，其中未偿余额的利率在整个贷款期限内变化。
• 当利率上升时，ARM借款人可以期望每月支付更高的抵押贷款。
• ARM利率按照预先设定的时间表重新设定，通常是每年或每半年一次。
• 对于可调整利率的抵押贷款上限，每年或在贷款有效期内，利率和/或付款额的增长幅度都有限制。

利率随波逐流

为了掌握什么是在商店为您与可调利率抵押贷款，你首先要了解产品的工作原理。借贷者用手臂将利率锁定，通常是低利率，维持一段时间。当这段时间结束时，按揭利率会重置为现行利率。根据联邦住房贷款抵押公司（Federal Home Loan Mortgage Corporation，简称Freddie Mac）的数据，利率不变的初始期限从6个月到10年不等。对于某些ARM产品，借款人支付的利率（以及每月支付的金额）可能会在贷款后期大幅提高。

由于最初的低利率，它对借款人很有吸引力，特别是那些不打算在家里呆太久的人，或者那些有足够知识在利率上升时再融资的人。近年来，随着利率徘徊在历史低点，那些有可调利率抵押贷款重置或调整的借款人并没有看到他们的月供有太大的跳跃。但这种情况可能会发生变化，这取决于美联储上调基准利率的幅度和速度。

了解你的适应期

为了确定贷款是否合适，借款人必须了解这些贷款的一些基本情况。实质上，调整期是利率变动之间的一段时间。以一个调整期为一年的可调利率抵押贷款为例。按揭产品将被称为1年期ARM，利率和每月按揭付款将每年改变一次。如果调整期为3年，则称为3年ARM，利率每3年变化一次。

还有一些混合动力产品，比如5/1年期的ARM，前5年给你一个固定利率，之后利率每年调整一次。

了解利率变化的基础

除了知道你的手臂多久调整一次，借款人还必须了解利率变化的基础。贷款机构根据各种指数确定ARM利率，最常见的是一年期固定到期国债、资金成本指数和最优惠利率。在取出一只手臂之前，一定要问出借人将使用哪一个指数，并检查它在过去是如何波动的。

避免支付冲击

借款人在贷款调整时面临的最大风险之一是，由于利率调整，每月抵押贷款支付大幅上升时的支付冲击。如果借款人无力支付新的还款，这可能会给他们带来困难。

为了防止贴纸冲击发生在你身上，当你的调整期临近时，一定要保持在利率之上。根据消费者金融保护委员会（CFPB）的规定，抵押贷款服务商需要向您发送新付款的估算。如果手臂是第一次复位，这个估计值应该在调整前7到8个月发给你。如果之前贷款有调整，会提前两到四个月通知你。

更重要的是，第一次通知，贷款人必须提供选择，你可以探索，如果你负担不起新的利率，以及有关如何联系住房和城市发展部批准的住房顾问的信息。提前知道新的付款方式会给你时间来做预算，四处寻找更好的贷款，或者得到帮助，弄清楚你的选择是什么。

底线

接受一个可调利率抵押贷款不一定是一个冒险的努力，只要你知道会发生什么，当你的抵押贷款利率重置。与固定抵押贷款不同的是，你在贷款的整个期限内支付相同的利率，在一段时间后，利率会发生变化，在某些情况下，利率可能会大幅上升。提前知道你每个月还欠或可能欠多少钱，可以防止标签休克。更重要的是，它可以帮助确保您能够支付您的抵押贷款每月。

继续阅读

• 查看当前抵押贷款利率
• 抵押贷款利率是如何运作的
• 了解按揭付款结构
• 按揭要点：有什么意义？
• 抵押贷款：固定利率与可调利率
• 固定或可变利率抵押贷款：现在哪一个更好？
• 寻找最佳抵押贷款利率
• 抵押贷款利率好吗？把它锁起来！
• 影响抵押贷款利率的最重要因素
• 预测抵押贷款利率：买入、卖出还是再融资？
• 利率如何影响房地产市场
• 房价还是利率更重要？
• 购买抵押贷款利率