当谈到富有或老练的投资者的税收优惠投资时，有一种商品继续独树一帜：石油。在美国**的支持下，国内能源生产为投资者和小型生产商带来了一连串的税收优惠，石油也不例外。

关键要点

• 对石油和天然气公司以及投资者来说，有几个主要的税收优惠是在税法中找不到的。
• 与钻井设备实际直接成本相关的有形成本可100%扣除，但必须在七年内折旧。
• 无形钻井成本通常占钻井总成本的65-80%，在发生当年可100%扣除。
• 租赁经营成本以及所有行政、法律和会计费用也可以在租赁期内扣除。

石油税优惠如何发挥作用

对石油和天然气投资者来说，有几个主要的税收优惠是税法中找不到的。下面，我们将介绍税收优惠石油投资的好处，以及您如何利用它们来激发您的投资组合。投资石油的主要税收优惠包括：

无形钻井成本

无形钻井成本包括除实际钻井设备以外的一切。钻井所需的劳动力、化学品、泥浆、油脂和其他杂项被视为无形资产。这些费用通常占钻井总成本的60-80%，在发生当年可100%扣除。例如，如果一口井的钻井成本为30万美元，如果确定该成本的75%将被视为无形成本，投资者将获得22.5万美元的当期扣除额。 此外，这口井是否真的产油甚至出油并不重要。只要在次年3月31日前开始运营，就可以进行扣除。

有形钻井成本

有形成本与钻井设备的实际直接成本有关。这些费用也可100%扣除，但必须在七年内折旧。因此，在上述例子中，剩余的75 000美元可以按照七年的时间表注销。

主动收入与被动收入

税法规定，油气井的开采权益（相对于特许权使用费权益）不被视为被动活动。这意味着，所有净损失都是与井口生产相关的活动收入，可以用工资、利息和资本利得等其他形式的收入抵消。

小生产者免税

这或许是对小生产者和投资者最具吸引力的减税措施。这种激励措施通常被称为“损耗津贴”，不包括油气井总收入的15%的税收。 这种特殊优势仅限于小公司和投资者。任何每天生产或提炼5万桶以上石油的公司都是不合格的。每天拥有超过1000桶石油或600万立方英尺天然气的实体也被排除在外。

租赁成本

其中包括购买租赁和采矿权、租赁运营成本以及所有行政、法律和会计费用。这些费用必须资本化，并通过折耗津贴在租赁期内扣除。

替代最低税

所有超出的无形钻井成本已作为替代最低税（AMT）申报表上的“优惠项目”特别豁免。设立AMT是为了确保纳税人通过重新计算所欠所得税，加上具体的税收优惠扣除额或项目，缴纳最低或“公平份额”的税款。

石油税收减免与能源基础设施建设

这份减税清单有效地说明了美国**对发展国内能源基础设施的重视程度。或许最能说明问题的是，除了上面列出的限制（即小生产者限制），没有任何收入或净值限制。因此，即使是最富有的投资者也可以直接投资石油和天然气，并获得上面列出的所有好处，只要他们将自己的所有权限制在每天1000桶石油。实际上，美国没有其他投资类别能与石油和天然气行业享受的减税大餐相媲美。

油气投资选择

石油和天然气投资者有几种不同的途径。这些可以分为四大类：共同基金、合伙企业、版税利益和工作利益。每个国家都有不同的风险水平和不同的税收规则。

共同基金

由于共同基金投资于一篮子证券，因此共同基金投资方法对投资者而言风险最小。但是，共同基金投资不提供上述任何税收优惠。投资者将为所有股息和资本利得缴税，就像对其他基金一样。

伙伴关系

石油和天然气投资可以采用几种形式的伙伴关系。有限合伙制是最常见的，因为它们将整个生产项目的责任限制为合伙人的投资额。这些证券作为证券**，必须在美国证券交易委员会（SEC）登记。以上所列的税收优惠是以转嫁方式提供的。合伙人每年将收到一份K-1表格，详细说明其收入和支出份额。

版税

特许权使用费是那些拥有钻油气井的土地的人所得到的补偿。特许权使用费收入来自油井总收入的“最上层”。土地所有者通常会获得总产量的12%到20%不等的收益——显然，拥有拥有石油和天然气储量的土地可以获得极高的利润。

此外，土地所有者不承担与租约或油井有关的任何责任。然而，土地所有者也没有资格享受那些拥有工作或合伙权益的人所享有的任何税收优惠。所有版税收入应在表格1040的附表E中报告。

工作利益

到目前为止，工作利益是参与石油和天然气投资的最具风险和最复杂的方式。工作权益允许投资者以一定比例的所有权参与钻井活动。工作利益也称为经营利益。

本表中的所有收入均应在1040年的附表C中申报。尽管该收入被视为自营职业收入并须缴纳自营职业税，但大多数以这种身份参与的投资者的收入已经超过了社会保障的应税工资基数。

工作权益不被视为证券，因此无需许可证即可**。这种安排类似于普通合伙，因为每个参与者都有无限责任。工作利益常常可以通过绅士协议买卖。

净收入利息（nri）和石油税

对于任何给定的项目，不管收益最终如何分配给投资者，生产都被分解为总收入和净收入。总收入仅仅是每天生产的石油桶数或天然气立方英尺数，而净收入减去支付给土地所有者的特许权使用费和大多数州评估的矿物的遣散费。项目的特许权使用费或工作权益的价值通常被量化为每天生产的石油桶数或天然气立方英尺数的倍数。

例如，如果一个项目每天生产10桶石油，而现行市场价格为35000美元/桶——这个数字由于几个因素不断变化——那么该项目的批发成本将为350000美元。

现在假设石油价格为每桶60美元，遣散费为7.5%，净收入利息（支付特许权使用费后收到的工作利息百分比）为80%。这些油井目前每天抽10桶油，总产量达到600美元。将这个数字乘以30天——通常用于计算月产量的数字——该项目每月的总收入为18000美元。然后，为了计算净收入，我们减去18000美元的20%，我们得到14400美元。

然后支付遣散费，即14400美元的7.5%（注：土地所有者也必须为其特许权使用费收入支付此税）。这使得净收入约为每月13320美元或每年159840美元。但所有的运营费用加上任何额外的钻井成本也必须从这一收入中支付。因此，假设没有新钻井，项目业主每年只能从项目中获得125000美元的收入。当然，如果钻新的井，他们将提供大量的税收减免加上额外的生产项目。

底线

从税收的角度来看，石油和天然气投资从来没有这么好过。当然，它们并不适合所有人，因为开采石油和天然气可能是一个危险的提议。因此，SEC要求许多石油和天然气合伙企业的投资者必须获得认可，这意味着他们必须满足一定的收入和净值要求。但对于符合条件的人来说，参与独立的油气项目可以在税收优惠的基础上提供丰厚的回报。