应用材料公司（AMAT）是一家半导体设备公司和软件供应商。它为平板电视、智能**和太阳能产品等电子设备**计算机芯片。该公司在11月14日收盘钟声后公布的盈利好于预期，该股在11月18日盘中创下63.07美元的历史新高。这是对其周风险水平62.57美元的测试失败，随后瑞银下调了行业评级。

瑞银预计晶圆厂设备运行率将减弱，应用材料是三家被降级的半导体设备公司之一。这家分析公司把股票评级从中性下调为卖出。根据宏观趋势，应用材料股票的市盈率为20.44，股息率为1.35%，定价合理。应用材料公司连续17个季度的每股收益超过预期。

该股上周收于55.95美元，今年迄今仍上涨70.9%，处于牛市区域，较12月26日低点28.79美元上涨94.3%。自评级下调以来，该股处于调整区间，比11月18日63.07美元的盘中历史高点低11.3%。该股11月22日最低交易价为55.43美元，维持在55.69美元的月度价值水平。

应用材料日图表

应用材料日线图显示，4月4日形成“金十字”，50天简单移动平均线升至200天简单移动平均线上方，表明价格上涨在望。这一看涨信号将该股追至11月18日创下的63.07美元的盘中历史高点。投资者本可以在5月13日跌破200天简单移动平均线38.81美元的情况下买入该股。12月26日，该股跌至28.79美元，当日成为“关键反转”，因为应用材料股价当日收于30.64美元，高于12月24日高点30.32美元。

12月31日收盘价32.74美元是我专有分析的一个重要输入，年价值水平保持在37.57美元。该股本可以在1月24日至3月8日期间在这个价位买入，6月28日收盘价44.91美元是我的自营分析的另一个重要输入。10月25日首次测试的半年度风险水平为55.47美元，这是11月22日低点的关键点。9月30日收盘价49.90美元是我分析的另一个输入，季度价值水平为38.73美元。10月31日收盘价54.26美元是另一个输入，这导致11月的月度数据为55.69美元。

应用材料周线图

应用材料周线图为正，但超买，尽管近期疲软，该股高于其5周修正移动平均线54.95美元。200周简单移动平均线，或“回归均值”，报40.37美元。请注意，该股在2018年10月12日至1月18日的一周内围绕这一“回归均值”进行交易，当时均值为34.31美元。

每周12×3×3的缓慢随机读数为85.37，11月15日为88.01。在11月18日的高点，这一读数在90以上，使得该股在11.3%的修正之前是一个“膨胀的抛物线泡沫”。

交易策略：如果应用材料（Applied Materials）股价保持在半年度高点55.47美元上方，上涨潜力将接近周风险水平62.57美元。否则，风险在于200天简单移动平均线45.99美元。

如何使用我的价值水平和风险水平：价值水平和风险水平基于最近九个月、季度、半年和年度收盘。第一组水平是基于2018年12月31日的收盘价。原来的年度水平仍在发挥作用。2019年6月底的收盘确立了新的半年水平，2019年下半年的半年水平仍在发挥作用。季度水平在每个季度结束后都会发生变化，因此9月30日的收盘确立了第四季度的水平。10月31日的收盘确立了11月份的月度水平。

我的理论是，收盘之间9年的波动足以假设股票所有可能的看涨或看跌事件都被考虑在内。为了捕捉股价波动，投资者应该在股价下跌时买入价值水平的股票，在股价上涨时减持风险水平的股票。数据透视是在其时间范围内被违反的值级别或风险级别。枢轴充当磁铁，在其时间范围到期之前很有可能再次被测试。

如何使用12 x 3 x 3周缓慢随机读数：我选择使用12 x 3 x 3周缓慢随机读数是基于对许多读取股价动量的方法进行回溯测试，目的是找到导致最少虚假信号的组合。我是在1987年股市崩盘后做这件事的，所以30多年来我一直对结果感到满意。

随机读数涵盖了该股过去12周的高点、低点和收盘点。对最高点和最低点与收盘点之间的差异进行了原始计算。这些水平被修改为快速阅读和慢速阅读，我发现慢速阅读效果最好。

随机读数介于00.00和100.00之间，高于80.00的读数视为超买，低于20.00的读数视为超卖。最近，我注意到股市往往会达到峰值，然后下跌10%到20%，在指数升至90.00以上后不久，跌幅会更大，所以我称之为“膨胀的抛物线泡沫”，因为泡沫总是会弹出。我还把低于10.00的读数称为“太便宜了，不容忽视”

披露：作者在上述股票中没有任何仓位，也没有在未来72小时内发起任何仓位的计划。