外汇交易能让你发财吗？尽管我们对这个问题的本能反应是毫不含糊的“不”，但我们应该限定这种反应。如果你是一个资金雄厚的对冲基金或是一个非常熟练的外汇交易员，外汇交易可能会让你变得富有。但是对于普通的零售商人来说，外汇交易不是一条容易致富的道路，而是一条通往巨大损失和潜在贫困的崎岖道路。

但首先是数据。彭博社（Bloomberg）2014年11月的一篇文章指出，根据当时两家最大的外汇公司Gain Capital Holdings Inc.（GCAP）和FXCM Inc.向客户提交的报告，68%的投资者上一年因交易货币而净亏损。虽然这可以解释为三分之一的交易员在交易货币时不会赔钱，但这与在交易外汇时发财并不相同。

关键要点

• 许多零售商人转向外汇市场寻求快速利润。
• 统计数据显示，大多数有抱负的外汇交易员都失败了，有些人甚至损失了大量资金。
• 杠杆是一把双刃剑，因为它可以带来巨大的利润，但也会带来巨大的损失。
• 交易对手风险、平台故障和突然爆发的波动性也给未来的外汇交易员带来了挑战。
• 与在交易所交易的股票和期货不同，

值得注意的是，彭博社的数据是在外汇市场意外的地震冲击凸显外汇交易风险的两个月前被引用的。2015年1月15日，瑞士国家银行（Swiss National Bank）放弃了瑞士法郎兑欧元1.20的上限，这一上限已经维持了三年之久。 受此影响，瑞士法郎兑欧元当日飙升高达41%。

瑞士央行出人意料的举动给无数外汇交易参与者造成了数亿美元的损失，从小型散户投资者到大型银行。散户交易账户的亏损使至少三家券商的资本化为乌有，资不抵债，并使当时美国最大的散户外汇经纪公司FXCM濒临破产。

意外的一次**件并不是外汇交易员面临的唯一风险。下面是另外七个原因，说明为什么零售交易员希望在外汇市场上发财的几率越来越大。

过度杠杆

尽管货币可能波动，但像上述瑞郎那样的剧烈波动并不常见。例如，欧元兑美元汇率在一周内从1.20升至1.10的实质性变动仍不到10%。另一方面，股票很容易在一天内涨跌20%甚至更多。但外汇交易的吸引力在于外汇经纪商提供的巨大杠杆，它可以放大收益（和损失）。

一名交易员做空价值5000美元的欧元兑美元汇率1.20，然后在1.10补仓，将获得500美元或8.33%的可观利润。如果交易员使用美国允许的50:1的最大杠杆率（忽略交易成本和佣金），利润为25000美元，即416.67%。

当然，如果交易员在1.20欧元做多，使用50:1的杠杆率，并在1.10欧元退出交易，潜在损失将为25000美元。在一些海外司法管辖区，杠杆率可能高达200:1甚至更高。由于过度杠杆是零售外汇交易中最大的单一风险因素，许多国家的监管机构正在对其进行压制。

不对称风险回报

经验丰富的外汇交易者保持较小的损失，当他们的货币呼吁被证明是正确的时，用可观的收益来抵消这些损失。然而，大多数零售交易者的做法是相反的，他们在一些头寸上赚取微利，但随后在亏损的交易中坚持太久，造成了巨大的损失。这也会导致损失超过你最初的投资。

平台或系统故障

想象一下，如果你有一个很大的立场，无法关闭交易，因为平台故障或系统故障，这可能是从停电到互联网过载或计算机崩溃的任何东西。这一类别还将包括止损等指令不起作用的异常波动时期。例如，在2015年1月15日瑞郎汇率飙升之前，许多交易员在其空头瑞郎头寸上有严格的止损措施。然而，这些措施被证明是无效的，因为流动性枯竭，即使所有人都蜂拥结清其空头瑞郎头寸。

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外汇交易员必须知道的4种指标

无信息边缘

最大的外汇交易银行拥有大量的外汇交易业务，这些业务与货币世界紧密相连，拥有零售交易者无法利用的信息优势（例如，商业外汇流动和**秘密干预）。

货币波动

回想一下瑞士法郎的例子。高杠杆率意味着，在货币异常波动期间，交易资本可能会很快耗尽。这些事件可能来得突然，并在大多数交易员有机会作出反应之前影响市场。

场外交易市场

外汇市场是一个场外交易市场，不像股票或期货市场那样受到集中和监管。这也意味着外汇交易不受任何类型的清算机构的担保，这可能会导致交易对手风险。

每天6万亿美元

虽然外汇场外交易市场是分散的，但规模庞大，2019年央行三年一次的外汇调查数据显示，每天交易的货币价值超过6万亿美元。

欺诈和市场操纵

外汇市场偶尔会出现欺诈案例，比如安全投资，2014年随着超过10亿美元的投资者资金消失。 外汇利率的市场操纵也很猖獗，一些最大的参与者也参与其中。例如，2015年5月，五家主要银行因试图在2007年至2013年期间操纵汇率而被罚款近60亿美元，使这五家银行的罚款总额接近90亿美元。

底线

如果你还想尝试外汇交易，那么谨慎的做法是使用一些保障措施：限制杠杆率，严格控制止损，以及使用信誉良好的外汇经纪公司。尽管胜算仍然对你不利，但至少这些措施可以在一定程度上帮助你公平竞争。