持有第6或7系列许可证的注册代表必须依法向经纪交易商注册，以便向公众**证券。这些清算公司通常将自己定位于三种基本形式之一：全方位服务、贴现或独立公司。

虽然前两类经纪交易商通常对其代表保持相当高的控制水平，但独立交易商通常允许其经纪人在如何开展业务方面享有几乎完全的自由，这对许多有经验的生产商很有吸引力，他们有能力支付自己的管理费用和营销费用。

更多产品

独立经纪交易商的设立是为了容纳持有证券许可证的金融顾问，这些顾问需要后台支持，以提供合规和交易执行等服务。这些公司通常会迎合经验更丰富的顾问，他们从复杂的客户群中获得高收入。

这一类的大多数顾问不再需要经理来监督他们，通常也不想被他们公司的营销部门要求销售专有产品。许多独立的经纪交易商在他们的保护伞下提供比折扣或全方位服务公司更全面的产品和服务。尽管大多数公司都会提供主流产品，如共同基金、年金、单位投资信托、中低级自动化投资组合管理和退休账户，但独立公司通常可以提供公众无法使用的高级资金管理平台，替代工具，如对冲基金，石油和天然气合作伙伴关系和交钥匙投资或储蓄计划，旨在满足特定的细分市场，如医疗专业人士。

其他选择，如风险投资、私募发行和海外控股，也可提供给符合条件的客户。

更高的支出，更高的管理费用

另一个主要优势，独立经纪交易商提供给规划者是一个更高的佣金支付。许多折扣经纪人付给他们的代表一个固定的工资，也许还有奖金，用于在分支机构或办公室级别实现的生产目标。全方位服务公司通常提供某种基本工资，上面有一层佣金结构。这种安排的佣金比例通常在30%到60%之间，这取决于顾问的生产水平、任期以及与公司的关系形式。那些作为独立承包商工作的人通常比那些直接受雇于公司的人得到更高的报酬。当然，在这些公司工作的规划师和经纪人通常很少或没有管理费用，公司提供办公场所、名片、营销、行政支持和其他必要的便利设施。

独立公司通常提供80%-95%的佣金支付，从而使销售代表从相同的业务量中获得更多的收入。当然，他们也不会为经纪人提供全方位的服务支持，因此那些试图决定哪种类型的公司最适合他们的人需要清楚地了解如果他们走独立的路线，他们将支付的自付费用。

尽管独立经纪交易商不告诉其代表如何经营业务，但FINRA和SEC仍要求他们提供合规监督，以确保遵守所有相关法规。许多公司还将提供额外的清算支持，以协助账户管理和记录保存，尽管这项服务可能会付出代价。销售代表可能在他们决定使用和支付的服务中有一定程度的选择权。

主要参与者

尽管目前市场上有许多独立的经纪交易商，但一些最大和最知名的公司包括LPL Financial（LPLA）、Raymond James（RFJ）、Royal Alliance、Commonwealth、Cambridge、First Allied Securities和Securian Financial。也有一些公司横跨全方位服务和独立模式，如Ameriprise（AMP）、Lincoln、AXA、Wells Fargo（WFC）、Northwestern Mutual和Waddell&AMP；里德。

底线

独立经纪交易商往往是经验丰富的规划师的最佳选择，因为他们的佣金支付和最低限度的监管经验丰富。选择使用它们的销售代表需要确定，在这种商业模式下，他们将能够产生足够的收入来支付自己的管理费用。有关独立公司的更多信息，请访问LinkedIn（LNKD）的国家独立经纪交易商协会网站。