你可以通过外汇经纪账户对世界货币下注，买入或卖出对全球经济发展作出反应的货币对。外汇市场全天候运作，美国周日下午开盘，周五下午股票交易员完成交易后收盘。货币交易量巨大，每天交易量估计为4万亿美元，比世界股票或债券市场还要大。

外汇交易员在货币对上持有多头和空头头寸，这两种货币对计算两种法定货币（如欧元和美元）之间的汇率。多头仓位打开了一个交易，当汇率走高赚钱；卖空交易走低时获利。与股票不同，交易员不会从经纪人那里借钱或证券来打开卖空头寸，但她可能需要支付展期费。

经纪人把你的钱存在一个账户里，这个账户的价值随着每天的盈亏而变化，他们处理的费用可能包括佣金、获得专家建议和提款请求。一些经纪商把收费表藏在深藏在网站细则中的法律术语里，这意味着潜在客户需要在开户前做好功课。为了帮助你避免不受欢迎的惊喜，下面我们就来深入了解一下如何选择外汇经纪人。

如何选择外汇经纪人

选择外汇经纪人需要你首先弄清楚你是什么类型的投资者，以及你投资外汇的目标。

每一个以外汇投资为特色的经纪人都有其优缺点。需要考虑的一些最重要的事情是监管、这些公司提供的安全级别和交易费用。安全特性因代理而异。一些代理集成了两步身份验证等安全功能，可以保护帐户免受黑客攻击。

许多外汇经纪人受到监管。美国的经纪商受美国国家期货协会（NFA）和商品期货交易委员会（CFTC）监管，法国、德国、瑞士、奥地利、加拿大和英国也对外汇经纪商进行监管。然而，并不是所有的经纪商都受到监管，交易员应该提防不受监管的公司。

券商的平台也各不相同，要求的账户最低限额和交易费用也各不相同。在跳转到一个交易平台之前，你可能想为你的投资生活制定一个预算。弄清楚你想投资多少，你愿意支付多少费用，你的目标是什么。在为您选择合适的平台时，有很多因素需要探索。在参与之前，一定要考虑到尽可能多的因素。

了解外汇货币对

在你注册一个帐户之前，了解外汇交易的基本知识很重要，从货币对到点数和利润等等。

货币对通过分子/分母关系比较两种货币的价值，基础货币在顶部，报价货币在底部。在全球最受欢迎的外汇交易工具欧元/美元货币对中，欧元为基础货币，美元为报价货币。欧元/美元报价显示的比率与您访问巴黎并需要将美元兑换为欧元时所支付的费用大致相当。在这个计算中，美元等于1.00美元，因此“EUR/USD 1.23000”的报价意味着欧元比美元高出23%。

每一个比率都以2到5位小数引用，同时也有一个翻转版本，这会创建一个新的货币对，朝相反的方向移动。以我们为例，欧元/美元衡量的是欧元兑美元的价值，而美元/欧元衡量的是美元兑欧元的价值。因此：

如果欧元/美元=1.25000/1.00=1.25000

那么美元/欧元=1.00/1.25000=0.80000

从历史上看，不同国家的交易员都在本国货币（报价货币）处于底部的情况下进行多头和空头头寸操作，但在本世纪初外汇市场人气飙升后，情况发生了变化。现在，世界各地的大多数参与者都在交易量最高的货币对。最受欢迎的版本也可能带来更窄的买卖价差，从而降低交易成本。

外汇交易者在欧元/美元多头头寸上赚钱，当比率上升时赚钱，当比率下降时赔钱。相反，当欧元/美元比率下降时，交易员通过空头头寸赚钱，而当比率上升时，交易员则亏损。虽然经纪商可能会提供几十种货币对，但四种主要货币对吸引了巨大的交易兴趣：

• 欧元/美元 – 欧元和美元
• 美元/日元-美元和日元
• 英镑/美元-英镑和美元
• 美元/瑞士法郎-美元和瑞士法郎

点数和利润

外汇报价显示两个比率，一个较高的要价和较低的出价。最后两位小数通常用非常大的字体表示，最小的价格增量称为pip（百分点）。损益是根据平仓后买入或卖出的点数计算的。所有的头寸都是以小幅亏损开始的，因为交易者必须以卖出价买入，以买入价卖出，两个数字之间的距离称为价差。

这是正常的操作程序，因为大多数外汇经纪商不收取佣金或交易执行费用，而是依赖买卖价差作为其主要收入来源。主要货币对通常显示出比次要货币对窄的利差，但许多经纪商现在提供固定利差，这意味着他们不会扩大和收缩对市场条件的反应，即使这对你有利。

交易者需要为他们的外汇头寸选择一个很大的规模。很多表示货币对的最小可用交易规模$10万美元在交易美元时被视为标准的10万美元，过去是许多外汇经纪商允许的最小头寸。随着小批量10000件（交易美元时为10000美元）和小批量1000件（交易美元时为1000美元）的推出，情况发生了变化。

单位规模越大，盈利或亏损所需的点数就越少。您可以在下面的示例中看到这是如何工作的，在这个示例中，两个交易赚取相同的利润。

• 标准欧元/美元pip=.00001
• 当你以1.23000买入100000欧元/美元，以1.23001卖出时，你“赚”了1点
• （.00001/1.23000）x 100000=每点8.10美元x 1点=8.10美元利润
• 当你以1.23000欧元/美元买入10000美元，以1.23010美元卖出时，你“赚”了10个点
• （.00001/1.23000）x 10000=每点81美分x 10点=8.10美元利润

当然，这把剑是双向的，因为大单位的多头或空头交易对你不利，比小单位的交易损失更快。这意味着，在你投入真正的资金和发展风险管理技能之前，仔细研究你的新追求是很重要的，这些技能包括正确的头寸大小、持有期和止损技巧。免费的pip计算器，在互联网上广泛使用，可以极大地帮助这个任务。

什么是“保证金”(“margin”)？

新的外汇账户作为保证金账户开立，允许客户买卖总交易规模远大于账户资金规模的货币对。美国经纪商通常允许个人以低至100美元至500美元的价格开立账户，同时提供高达50:1的保证金[2]，这提供了显著的杠杆作用——这是另一种说法，即你的交易规模将大于经常账户余额。

例如，一个50:1保证金经纪人的500美元账户可以让外汇交易员进行高达25000美元的多头和空头押注，相当于小批量的2.5倍。杠杆可能有风险，有能力在一夜之间消灭账户，但高利润率是有意义的，因为货币在平静时期往往流动缓慢，几乎没有违约风险，这意味着美元或欧元不太可能归零。即便如此，在危机时期，外汇波动可能会升级到历史水平，比如2016年英国人投票退出欧盟后，英镑狂飙和欧元震荡。

与股票经纪人不同的是，外汇经纪人使用保证金不收取利息，但隔夜持有的头寸将产生展期信用或借记[4]，这取决于组成这对货币的利率之间的关系。总交易价值决定了这个计算中的贷方或借方，而不仅仅是超过账户余额的部分。在最简单的水平上，交易者在持有高息货币的多头头寸时将获得夜间支付，在持有低息货币的多头头寸时将支付夜间支付。在卖空时反转此计算。

挑选外汇经纪人的技巧

花时间寻找一个可靠的外汇经纪人，以确保你的钱和交易将得到妥善处理。所有美国外汇经纪商必须在国家期货协会（NFA）注册，NFA是一个旨在提供透明度的自律**机构。去NFA网站核实经纪人的合规性，寻找可能影响你最终决定的投诉或纪律处分。

当你开立外汇账户时，你的资金和私人信息的安全比任何其他考虑都重要，因为经纪商可能遭到黑客攻击或破产。与股票经纪人不同，美国外汇经纪人不提供账户保护，而股票经纪人的客户资金在证券投资者保护公司（SIPC）关闭时受到保护。更糟糕的是，如果外汇经纪公司不提供负余额保护，它可以通过法律诉讼收回比你的账户余额更多的钱，而负余额保护承诺，如果头寸崩溃，你不会被要求获得比你账户余额更多的钱。

2008年金融危机后，监管资本要求大幅提高，但这并没有阻止2015年瑞士法郎一夜暴跌时的一波破产潮。许多账户在几分钟内就出现了负余额，可能会招致额外的债务，而那些幸存下来的账户在经纪公司关闭后失去了一切。从那可怕的情况中得到的教训是：潜在客户应该选择信誉最好的经纪公司，最好是那些与大型银行或知名金融机构有联系的经纪公司。

美国外汇行业使用“引进经纪人”和“白标”两个类别来推销其服务和建立业务。介绍经纪人是指一个较小的操作，指客户向一个大的经纪人，以换取回扣或其他奖励。在白色标签中，这家小公司重新命名了大型经纪公司的交易平台，允许大公司在后台执行交易。这两种做法都可能增加运营成本，鼓励这些企业扩大买卖价差，增加费用。

在你给经纪人钱之前，先检查一下他的资金和提款程序。有些人需要很长的等待时间，直到你可以交易时，你通过支票或电汇资金，而其他人将收取高额费用时，你提取资金或关闭帐户。当经纪人强迫你填写长长的表格、进行调查或与试图改变主意的代理人交谈时，账户关闭尤其会带来压力。也可能需要一周或更长的时间才能从信誉较差的业务中拿回资金。

****部应通过聊天、电话和电子邮件方便地访问帮助和交易台。寻找6天24小时的保险范围，这意味着你可以在美国周日下午到周五下午的任何时间联系经纪人。在为账户提供资金之前，先打开聊天界面，拨打电话号码，看看你要等多久客户代表的回复，以此来测试经纪人回答你问题的速度。

外汇交易平台

货币对通过银行间市场定价，银行间市场是大银行和金融机构使用的通信系统，但没有纳斯达克或纽约证券交易所这样的中央交易所。外汇经纪商从这些交易中获取线索，但不需要向客户提供最佳的银行间买卖，而且可能会故意以较低的价格显示更大的价差，从而在通过系统完成这些交易时增加利润。

潜在客户可以通过在经纪人网站上查看交易执行程序来检查利益冲突。具体来说，找出经纪人是否有一个交易台来做市，进行客户交易的另一方。更可靠的经纪商将通过批发流动性提供商或处理实际买卖交易的电子通信网络（ECN）直接从银行间系统发布报价。这些是与专业系统有直接联系的第三方公司。

外汇交易员通过经纪人的交易软件开仓和平仓，该软件应包括独立、基于网络和移动平台的组合。近年来，Metatrader已经成为独立软件的行业标准，它提供了一个强大的功能集，包括实时报价、价格图表、新闻、研究和可定制的观察列表。从Investopedia的MetaTrader 4指南了解更多信息。

基于网络的交易提供了独立软件的替代方案，但通常功能较少，要求账户持有人访问其他资源以完成其交易策略。移动应用程序提供了最大的便利，但最少的**和口哨在瘦身的设计，通常允许一个或两个点击交易。最好尽可能使用功能齐全的独立软件，为您远离交易台的时候节省移动体验。

大多数外汇经纪商提供演示账户，让潜在客户查看独立、网络界面和移动平台，允许他们用游戏币交易外汇对。这个软件显示与真实系统相同的报价、图表和观察列表，因此它是检查经纪人的买卖定价质量的宝贵资源。如果代理没有提供演示帐户，因为它可能使用的是劣质或过时的平台，那么就要怀疑。

将这些账户中的几个账户与大型金融网站的实时报价放在一起，你会很快发现在正常市场条件下，哪些外汇经纪商提供了最好的买入价和卖出价。如果可能的话，在美联储（federalreserve）做出利率决定或其他市场变动事件之后再看一眼，看看货币对在高度波动的情况下是如何变动的。

订单条目类型

演示帐户上的交易执行屏幕提供了大量有用的信息。寻找各种交易进入类型和止损指令，以及可能包括保证止损和关闭所有指令的安全规定。许多这样的订单路由方法都是为了保护交易者不受过度打滑的影响，而过度打滑是指预期执行价格和实际执行价格之间的差异。

以下订单类型应是您选择的任何经纪人的最低要求：

市场订单–订单将以最优惠的价格立即完成。在快速发展的市场中，这可能会导致过度下滑，在进入市场时，从标价或要价中减去美分或美元

停止指令–发送一个有条件的买入或卖出指令，该指令以选定的进入价格转变为市场指令

限价订单–发送一个有条件的买入或卖出订单，该订单只能以入门价或更好的价格填写

停止限价指令–发送一个有条件的买入或卖出指令，有两个价格，停止和限制。该命令变成了一个限价命令在选定的停止价格，填补只有限价。如果报价通过限价而未被填写，订单将自动取消

保证止损–发送一个订单，只要报价通过该价格，该订单就保证在请求的参数内完成

全部平仓–发送命令以最佳可用价格平仓所有未平仓头寸。在快速变化的市场条件下，这可能会导致过度下滑

外汇经纪人是否提供交易教育和工具？

信誉良好的经纪人为客户提供各种资源，使他们能够做出更明智的决定，提高交易技能。在网站上找一个关于外汇市场基本面、流行货币对和产生买入或卖出压力的市场力量的各种网络研讨会和教程的教育部分。这些材料应包括央行在加息或降息时如何影响货币市场的详细信息，以及交易员如何为这些周期**件做好准备。

教育部门还应就经纪人的交易平台、货币对和市场指令类型提供指导。寻找视频，手册或其他教程，告诉你如何建立自定义的观察列表，设置技术图表和显示易于阅读的报价屏幕。这些教学材料还应该解释如何直接从平台上获取新闻和研究，这样你就不必上网寻找信息。

广泛的研究和经济分析工具应该强调货币对可能提供最佳短期盈利机会。本节应提供免费的第三方评论和行业专家的见解，以及实时新闻和在线研讨会。寻找覆盖全球而不仅仅是本地市场的研究，并提供全面的每日经济日历，列出全球所有市场动态经济数据。

近年来，社交交易获得了巨大的普及，现在大多数知名经纪人都可以进行社交交易。这项功能让账户持有人通过社交中心相互交流，分享交易理念、策略和见解。一些社交中心将这个概念更进一步，提供了一个复制交易界面，让你模仿其他客户的买卖决定。

最好的社交中心将采用某种评级系统，允许客户轻松访问最多产的成员。这些联系人在定制交易平台时非常有用，这些平台通常具有允许第三方加载项的API接口。当经纪人提供一个全面的附加库时，它会更有用，它的贡献使交易管理变得更容易。

底线

在寻找外汇经纪人时要花点时间，因为一个错误的决定可能代价高昂。顶级经纪商将提供强大的资源、低交易成本和全球银行间系统的接入。他们也会小心处理你的钱，即使你开了一个小帐户，希望通过你的交易技巧把它变成一笔小财富。