你可以透過外匯經紀賬戶對世界貨幣下註，買入或賣出對全球經濟發展作出反應的貨幣對。外匯市場全天候運作，美國週日下午開盤，週五下午股票交易員完成交易後收盤。貨幣交易量巨大，每天交易量估計為4萬億美元，比世界股票或債券市場還要大。

外匯交易員在貨幣對上持有多頭和空頭頭寸，這兩種貨幣對計算兩種法定貨幣（如歐元和美元）之間的匯率。多頭倉位開啟了一個交易，當匯率走高賺錢；賣空交易走低時獲利。與股票不同，交易員不會從經紀人那裡借錢或證券來開啟賣空頭寸，但她可能需要支付展期費。

經紀人把你的錢存在一個賬戶裡，這個賬戶的價值隨著每天的盈虧而變化，他們處理的費用可能包括佣金、獲得專家建議和提款請求。一些經紀商把收費表藏在深藏在網站細則中的法律術語裡，這意味著潛在客戶需要在開戶前做好功課。為了幫助你避免不受歡迎的驚喜，下麵我們就來深入瞭解一下如何選擇外匯經紀人。

如何選擇外匯經紀人

選擇外匯經紀人需要你首先弄清楚你是什麼型別的投資者，以及你投資外匯的目標。

每一個以外匯投資為特色的經紀人都有其優缺點。需要考慮的一些最重要的事情是監管、這些公司提供的安全級別和交易費用。安全特性因代理而異。一些代理集成了兩步身份驗證等安全功能，可以保護帳戶免受駭客攻擊。

許多外匯經紀人受到監管。美國的經紀商受美國國家期貨協會（NFA）和商品期貨交易委員會（CFTC）監管，法國、德國、瑞士、奧地利、加拿大和英國也對外匯經紀商進行監管。然而，並不是所有的經紀商都受到監管，交易員應該提防不受監管的公司。

券商的平臺也各不相同，要求的賬戶最低限額和交易費用也各不相同。在跳轉到一個交易平臺之前，你可能想為你的投資生活制定一個預算。弄清楚你想投資多少，你願意支付多少費用，你的目標是什麼。在為您選擇合適的平臺時，有很多因素需要探索。在參與之前，一定要考慮到盡可能多的因素。

瞭解外匯貨幣對

在你註冊一個帳戶之前，瞭解外匯交易的基本知識很重要，從貨幣對到點數和利潤等等。

貨幣對透過分子/分母關係比較兩種貨幣的價值，基礎貨幣在頂部，報價貨幣在底部。在全球最受歡迎的外匯交易工具歐元/美元貨幣對中，歐元為基礎貨幣，美元為報價貨幣。歐元/美元報價顯示的比率與您訪問巴黎並需要將美元兌換為歐元時所支付的費用大致相當。在這個計算中，美元等於1.00美元，因此“EUR/USD 1.23000”的報價意味著歐元比美元高出23%。

每一個比率都以2到5位小數引用，同時也有一個翻轉版本，這會建立一個新的貨幣對，朝相反的方向移動。以我們為例，歐元/美元衡量的是歐元兌美元的價值，而美元/歐元衡量的是美元兌歐元的價值。因此：

如果歐元/美元=1.25000/1.00=1.25000

那麼美元/歐元=1.00/1.25000=0.80000

從歷史上看，不同國家的交易員都在本國貨幣（報價貨幣）處於底部的情況下進行多頭和空頭頭寸操作，但在本世紀初外匯市場人氣飆升後，情況發生了變化。現在，世界各地的大多數參與者都在交易量最高的貨幣對。最受歡迎的版本也可能帶來更窄的買賣價差，從而降低交易成本。

外匯交易者在歐元/美元多頭頭寸上賺錢，當比率上升時賺錢，當比率下降時賠錢。相反，當歐元/美元比率下降時，交易員透過空頭頭寸賺錢，而當比率上升時，交易員則虧損。雖然經紀商可能會提供幾十種貨幣對，但四種主要貨幣對吸引了巨大的交易興趣：

• 歐元/美元 – 歐元和美元
• 美元/日元-美元和日元
• 英鎊/美元-英鎊和美元
• 美元/瑞士法郎-美元和瑞士法郎

點數和利潤

外彙報價顯示兩個比率，一個較高的要價和較低的出價。最後兩位小數通常用非常大的字型表示，最小的價格增量稱為pip（百分點）。損益是根據平倉後買入或賣出的點數計算的。所有的頭寸都是以小幅虧損開始的，因為交易者必須以賣出價買入，以買入價賣出，兩個數字之間的距離稱為價差。

這是正常的操作程式，因為大多數外匯經紀商不收取佣金或交易執行費用，而是依賴買賣價差作為其主要收入來源。主要貨幣對通常顯示出比次要貨幣對窄的利差，但許多經紀商現在提供固定利差，這意味著他們不會擴大和收縮對市場條件的反應，即使這對你有利。

交易者需要為他們的外匯頭寸選擇一個很大的規模。很多表示貨幣對的最小可用交易規模$10萬美元在交易美元時被視為標準的10萬美元，過去是許多外匯經紀商允許的最小頭寸。隨著小批次10000件（交易美元時為10000美元）和小批次1000件（交易美元時為1000美元）的推出，情況發生了變化。

單位規模越大，盈利或虧損所需的點數就越少。您可以在下麵的示例中看到這是如何工作的，在這個示例中，兩個交易賺取相同的利潤。

• 標準歐元/美元pip=.00001
• 當你以1.23000買入100000歐元/美元，以1.23001賣出時，你“賺”了1點
• （.00001/1.23000）x 100000=每點8.10美元x 1點=8.10美元利潤
• 當你以1.23000歐元/美元買入10000美元，以1.23010美元賣出時，你“賺”了10個點
• （.00001/1.23000）x 10000=每點81美分x 10點=8.10美元利潤

當然，這把劍是雙向的，因為大單位的多頭或空頭交易對你不利，比小單位的交易損失更快。這意味著，在你投入真正的資金和發展風險管理技能之前，仔細研究你的新追求是很重要的，這些技能包括正確的頭寸大小、持有期和止損技巧。免費的pip計算器，在網際網路上廣泛使用，可以極大地幫助這個任務。

什麼是“保證金”(“margin”)？

新的外匯賬戶作為保證金賬戶開立，允許客戶買賣總交易規模遠大於賬戶資金規模的貨幣對。美國經紀商通常允許個人以低至100美元至500美元的價格開立賬戶，同時提供高達50:1的保證金[2]，這提供了顯著的槓桿作用——這是另一種說法，即你的交易規模將大於經常賬戶餘額。

例如，一個50:1保證金經紀人的500美元賬戶可以讓外匯交易員進行高達25000美元的多頭和空頭押註，相當於小批次的2.5倍。槓桿可能有風險，有能力在一夜之間消滅賬戶，但高利潤率是有意義的，因為貨幣在平靜時期往往流動緩慢，幾乎沒有違約風險，這意味著美元或歐元不太可能歸零。即便如此，在危機時期，外匯波動可能會升級到歷史水平，比如2016年英國人投票退出歐盟後，英鎊狂飆和歐元震蕩。

與股票經紀人不同的是，外匯經紀人使用保證金不收取利息，但隔夜持有的頭寸將產生展期信用或借記[4]，這取決於組成這對貨幣的利率之間的關係。總交易價值決定了這個計算中的貸方或借方，而不僅僅是超過賬戶餘額的部分。在最簡單的水平上，交易者在持有高息貨幣的多頭頭寸時將獲得夜間支付，在持有低息貨幣的多頭頭寸時將支付夜間支付。在賣空時反轉此計算。

挑選外匯經紀人的技巧

花時間尋找一個可靠的外匯經紀人，以確保你的錢和交易將得到妥善處理。所有美國外匯經紀商必須在國家期貨協會（NFA）註冊，NFA是一個旨在提供透明度的自律**機構。去NFA網站核實經紀人的合規性，尋找可能影響你最終決定的投訴或紀律處分。

當你開立外匯賬戶時，你的資金和私人資訊的安全比任何其他考慮都重要，因為經紀商可能遭到駭客攻擊或破產。與股票經紀人不同，美國外匯經紀人不提供賬戶保護，而股票經紀人的客戶資金在證券投資者保護公司（SIPC）關閉時受到保護。更糟糕的是，如果外匯經紀公司不提供負餘額保護，它可以透過法律訴訟收回比你的賬戶餘額更多的錢，而負餘額保護承諾，如果頭寸崩潰，你不會被要求獲得比你賬戶餘額更多的錢。

2008年金融危機後，監管資本要求大幅提高，但這並沒有阻止2015年瑞士法郎一夜暴跌時的一波破產潮。許多賬戶在幾分鐘內就出現了負餘額，可能會招致額外的債務，而那些倖存下來的賬戶在經紀公司關閉後失去了一切。從那可怕的情況中得到的教訓是：潛在客戶應該選擇信譽最好的經紀公司，最好是那些與大型銀行或知名金融機構有聯絡的經紀公司。

美國外匯行業使用“引進經紀人”和“白標”兩個類別來推銷其服務和建立業務。介紹經紀人是指一個較小的操作，指客戶向一個大的經紀人，以換取回扣或其他獎勵。在白色標簽中，這家小公司重新命名了大型經紀公司的交易平臺，允許大公司在後臺執行交易。這兩種做法都可能增加運營成本，鼓勵這些企業擴大買賣價差，增加費用。

在你給經紀人錢之前，先檢查一下他的資金和提款程式。有些人需要很長的等待時間，直到你可以交易時，你透過支票或電匯資金，而其他人將收取高額費用時，你提取資金或關閉帳戶。當經紀人強迫你填寫長長的表格、進行調查或與試圖改變主意的代理人交談時，賬戶關閉尤其會帶來壓力。也可能需要一週或更長的時間才能從信譽較差的業務中拿回資金。

****部應透過聊天、電話和電子郵件方便地訪問幫助和交易臺。尋找6天24小時的保險範圍，這意味著你可以在美國週日下午到週五下午的任何時間聯絡經紀人。在為賬戶提供資金之前，先開啟聊天介面，撥打電話號碼，看看你要等多久客戶代表的回覆，以此來測試經紀人回答你問題的速度。

外匯交易平臺

貨幣對透過銀行間市場定價，銀行間市場是大銀行和金融機構使用的通訊系統，但沒有納斯達克或紐約證券交易所這樣的中央交易所。外匯經紀商從這些交易中獲取線索，但不需要向客戶提供最佳的銀行間買賣，而且可能會故意以較低的價格顯示更大的價差，從而在透過系統完成這些交易時增加利潤。

潛在客戶可以透過在經紀人網站上檢視交易執行程式來檢查利益衝突。具體來說，找出經紀人是否有一個交易臺來做市，進行客戶交易的另一方。更可靠的經紀商將透過批發流動性提供商或處理實際買賣交易的電子通訊網路（ECN）直接從銀行間系統釋出報價。這些是與專業系統有直接聯絡的第三方公司。

外匯交易員透過經紀人的交易軟體開倉和平倉，該軟體應包括獨立、基於網路和移動平臺的組合。近年來，Metatrader已經成為獨立軟體的行業標準，它提供了一個強大的功能集，包括實時報價、價格圖表、新聞、研究和可定製的觀察列表。從Investopedia的MetaTrader 4指南瞭解更多資訊。

基於網路的交易提供了獨立軟體的替代方案，但通常功能較少，要求賬戶持有人訪問其他資源以完成其交易策略。移動應用程式提供了最大的便利，但最少的**和口哨在瘦身的設計，通常允許一個或兩個點選交易。最好盡可能使用功能齊全的獨立軟體，為您遠離交易臺的時候節省移動體驗。

大多數外匯經紀商提供演示賬戶，讓潛在客戶檢視獨立、網路介面和移動平臺，允許他們用遊戲幣交易外匯對。這個軟體顯示與真實系統相同的報價、圖表和觀察列表，因此它是檢查經紀人的買賣定價質量的寶貴資源。如果代理沒有提供演示帳戶，因為它可能使用的是劣質或過時的平臺，那麼就要懷疑。

將這些賬戶中的幾個賬戶與大型金融網站的實時報價放在一起，你會很快發現在正常市場條件下，哪些外匯經紀商提供了最好的買入價和賣出價。如果可能的話，在美聯儲（federalreserve）做出利率決定或其他市場變動事件之後再看一眼，看看貨幣對在高度波動的情況下是如何變動的。

訂單條目型別

演示帳戶上的交易執行螢幕提供了大量有用的資訊。尋找各種交易進入型別和止損指令，以及可能包括保證止損和關閉所有指令的安全規定。許多這樣的訂單路由方法都是為了保護交易者不受過度打滑的影響，而過度打滑是指預期執行價格和實際執行價格之間的差異。

以下訂單型別應是您選擇的任何經紀人的最低要求：

市場訂單–訂單將以最優惠的價格立即完成。在快速發展的市場中，這可能會導致過度下滑，在進入市場時，從標價或要價中減去美分或美元

停止指令–傳送一個有條件的買入或賣出指令，該指令以選定的進入價格轉變為市場指令

限價訂單–傳送一個有條件的買入或賣出訂單，該訂單隻能以入門價或更好的價格填寫

停止限價指令–傳送一個有條件的買入或賣出指令，有兩個價格，停止和限制。該命令變成了一個限價命令在選定的停止價格，填補只有限價。如果報價透過限價而未被填寫，訂單將自動取消

保證止損–傳送一個訂單，只要報價透過該價格，該訂單就保證在請求的引數內完成

全部平倉–傳送命令以最佳可用價格平倉所有未平倉頭寸。在快速變化的市場條件下，這可能會導致過度下滑

外匯經紀人是否提供交易教育和工具？

信譽良好的經紀人為客戶提供各種資源，使他們能夠做出更明智的決定，提高交易技能。在網站上找一個關於外匯市場基本面、流行貨幣對和產生買入或賣出壓力的市場力量的各種網路研討會和教程的教育部分。這些材料應包括央行在加息或降息時如何影響貨幣市場的詳細資訊，以及交易員如何為這些週期**件做好準備。

教育部門還應就經紀人的交易平臺、貨幣對和市場指令型別提供指導。尋找影片，手冊或其他教程，告訴你如何建立自定義的觀察列表，設定技術圖表和顯示易於閱讀的報價螢幕。這些教學材料還應該解釋如何直接從平臺上獲取新聞和研究，這樣你就不必上網尋找資訊。

廣泛的研究和經濟分析工具應該強調貨幣對可能提供最佳短期盈利機會。本節應提供免費的第三方評論和行業專家的見解，以及實時新聞和線上研討會。尋找覆蓋全球而不僅僅是本地市場的研究，並提供全面的每日經濟日曆，列出全球所有市場動態經濟資料。

近年來，社交交易獲得了巨大的普及，現在大多數知名經紀人都可以進行社交交易。這項功能讓賬戶持有人透過社交中心相互交流，分享交易理念、策略和見解。一些社交中心將這個概念更進一步，提供了一個複製交易介面，讓你模仿其他客戶的買賣決定。

最好的社交中心將採用某種評級系統，允許客戶輕鬆訪問最多產的成員。這些聯絡人在定製交易平臺時非常有用，這些平臺通常具有允許第三方載入項的API介面。當經紀人提供一個全面的附加庫時，它會更有用，它的貢獻使交易管理變得更容易。

底線

在尋找外匯經紀人時要花點時間，因為一個錯誤的決定可能代價高昂。頂級經紀商將提供強大的資源、低交易成本和全球銀行間系統的接入。他們也會小心處理你的錢，即使你開了一個小帳戶，希望透過你的交易技巧把它變成一筆小財富。