信托契约(deed of trust)和抵押贷款(mortgage)的区别

虽然抵押和信托契约互换使用的情况很常见，但它们是两种不同类型的合同。抵押贷款是借款人和贷款人之间的直接合同。借款人拥有财产的所有权，并将其抵押给贷款人作为贷款的担保。在信托契约中，借款人并不拥有财产的所有权。取而代之的是，被称为受托人的第三方暂时持有所有权，只有在贷款全额偿还时才会将所有权移交给被称为委托人的借款人。如果借款人拖欠贷款，贷款人需要取消抵押品赎回权，抵押贷款和信托契约之间的这种差异就...

对比图

信托契约与抵押比较表

	信托契约	抵押贷款
所有权	第三方，即所谓的受托人，在借款人还清贷款之前一直持有财产的所有权。	借款人拥有房产的所有权，但将其抵押给贷款人作为贷款的担保。
止赎程序	允许非司法止赎。	贷款人在取消房产的赎回权之前必须向**提起诉讼。
青睐	贷款人	借款人

取消抵押品赎回权

抵押贷款需要使用司法止赎程序，而信托契约在允许非司法止赎的州使用。这是有道理的，因为当借款人拖欠抵押贷款时，贷款人需要首先从借款人手中夺取房产的所有权，然后再取消房产的赎回权。这种所有权的变更需要法官发布**命令，这对贷款人来说可能是一个缓慢而繁琐的过程。

有了信托契约，借款人首先并不拥有所有权，因此贷款违约允许受托人**财产以偿还贷款人。受托人无需司法程序即可开始止赎。因此，当贷款人有权在按揭合约与信托契据之间作出选择时，他们往往会选择信托契据。

以下视频非常清楚地解释了信托契约和抵押之间的区别：

赎回权

“赎回权”是指借款人有权收回因丧失抵押品赎回权而失去或已经失去的财产。为了收回他们的财产，他们必须偿还债务，通常还清原始贷款的本金余额

尽管在支持信托契约的州里，借款人似乎没有多少权利和保护，事实上，这些州的赎回权往往比只提供抵押贷款的州更为自由。有些州甚至允许借款人在房产被取消赎回权并拍卖后一年内，设法偿还拖欠的房贷，但这一点因州而异，信托契约州的这种宽大对那些经历过止赎的人非常有帮助，但对那些在拍卖中购买止赎房屋的人来说却很困难。

美国各州患病率

超过30个州和哥伦比亚特区允许房地产信托契约。由于信托契约对贷款人的吸引力如此之大，这意味着在美国大多数州，信托契约比抵押贷款更为普遍。然而，也有少数几个只提供抵押贷款的州，如佛罗里达州、纽约州和佛蒙特州。

A look at judicial and non-judicial foreclosures in trust deed states and mortgage-only states. Source: realtytrac公司.

参考文献

维基百科：信托契约（房地产）
维基百科：抵押贷款

发表于 2021-07-03 23:10
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分类：商业金融

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