让我们来看看什么是金钱，什么是信用卡。

在《美国人均货币供应量是多少？》一文中，我们看到了货币的三个基本定义：M1、M2和M3。我们援引纽约联邦储备银行的话说：

“[M1]由公众手中的货币、旅行支票、活期存款和其他可以开具支票的存款组成。M2包括M1加上储蓄账户、10万美元以下的定期存款和零售货币市场共同基金的余额。M3包括M2加上大面额（10万美元或以上）定期存款、机构货币基金余额、存款机构发行的回购负债以及美国居民在美国银行外国分行以及英国和加拿大所有银行持有的欧元。”

由于信用卡不属于M1、M2或M3类，因此它们不被视为​部分货币供应。原因如下：

假设我和我的女朋友去买经典的电子游戏，我发现一台雅达利2600的音乐机售价50美元。我没有50美元，所以我让我的女朋友代我支付游戏费用，并承诺我会在以后的某个时候还她钱。因此，我们有以下交易：​

1. 女朋友给店主50美元。
2. 迈克答应女朋友以后付50美元。

我们不认为这笔贷款是“钱”有两个原因：

• 任何形式的货币通常被视为流动性很强的资产，即可以快速转换为现金或用作现金的资产。我的巴里·邦兹棒球卡虽然像钞票一样印在纸上，但却不被认为是钞票，因为我无法将它转换成钞票，除非找到愿意从我这里购买它的人。我不能去商店买杂货来换取棒球卡。同样地，我欠我女朋友的债也不会被视为钱，因为她不能用它作为一种钱的形式来购物，而且找一个愿意用现金来交换贷款的人也不是小事。
• 贷款是一种将钱从我转移给我女朋友的机制，但贷款本身不是钱。当我偿还贷款时，我将以货币的形式向她支付50美元。如果我们把贷款看作是钱，而把贷款作为钱来支付，我们实质上是把同一笔交易计算两次。

我女朋友付给店主的50美元就是钱。我明天付给女朋友的50美元是钱，但我今天和明天之间的义务不是钱。

信用卡的工作方式与这笔贷款完全相同。如果您使用信用卡购买游戏，信用卡公司将在今天向店主付款，当您收到信用卡账单时，您有义务向信用卡公司付款。这项对信用卡公司的义务并不代表金钱。你和信用卡公司之间的交易中，金钱部分只有在你付账时才起作用。