什么是信息比率？(information ratio?)

信息比率是一种计算方法，与高于特定基准的投资组合实现的回报量有关，并考虑与这些回报相关的波动性。信息比率通常被认为是一种有用的策略，用于评估管理者持续产生投资组合回报的能力的有效性。该比率的计算范围可以短至一个月，也可以长至几年，并对计算方法进行调整，以考虑用于确定所考虑时期比率的数据的年化。。...

Information rations can be an effective strategy for assessing a fund manager's ability to generate a return.

信息比率是一种计算方法，与高于特定基准的投资组合实现的回报量有关，并考虑与这些回报相关的波动性。信息比率通常被认为是一种有用的策略，用于评估管理者持续产生投资组合回报的能力的有效性。该比率的计算范围可以短至一个月，也可以长至几年，并对计算方法进行调整，以考虑用于确定所考虑时期比率的数据的年化。。

建立用于评估回报金额的基准对于确定信息比率至关重要。许多方法都要求使用与投资组合中证券交易市场相关的指数。还必须考虑所谓的跟踪误差。跟踪误差只是指指数收益和投资组合收益之间存在的偏差。这种评估回报和相关跟踪误差的组合，使我们能够确定管理者努力的真正一致性，因为可能会有更高的跟踪误差来抵消回报，并导致更低的信息比率。。

在评估对冲基金或共同基金管理人的有效性时，也可以利用这一比率。在这里，公式涉及确定投资组合的预期回报，并将其除以管理人假设的风险金额，然后将该数据与确定的基准关联。较高的比率表明管理人或管理人满足了基金投资者的期望，并使用了符合基金最佳利益的投资策略。如果信息比率表明管理人没有始终如一地推动基金向前发展，可以采取措施纠正这种情况，从而保护与基金有关的所有投资者的利益。。

虽然金融界的许多投资者和其他人认为基本信息比率公式是评估投资组合管理的有效工具，但也有人认为从努力中得到的数据在其对经理业绩的描述上是有限的。例如，虽然计算比率的通常模式依赖于可靠的数学过程，但它不考虑杠杆，杠杆是一个可以而且通常确实影响投资组合管理效率的因素。出于这个原因，一些专家建议使用考虑杠杆影响的公式，作为对管理者一致性进行更全面评估的一种手段。。