套期保值是指运用投资技巧来最小化投资组合中的风险。这可以由专业的基金经理和个人投资者来完成。对冲的方法有很多，但基本上是进行交易、押注或投资，试图保护投资者免受另一项投资的潜在损失。为了成功对冲，第二笔投资必须与原始交易或投资负相关。这意味着一项投资产生的回报超过了更广泛的金融市场，而另一项投资，即对冲交易，通常产生的回报低于市场。。

投资者在投资组合中使用套期保值，以提供一定程度的保险，防止潜在损失以及证券中意外和不必要的价格波动。复杂的交易策略和工具，如包含期权证券的衍生品，旨在提供这一层保护。期权是一种金融工具，以一定的价格，赋予投资者在到期日前以一定价格买卖证券的权利。这些金融证券可以应用于许多不同的资产类别，包括股票、债券和大宗商品等。。

对冲基金是监管松散的私人投资组合，包括机构投资者和富人的投资。它们由专业基金经理管理。对冲基金经理因成功使用对冲策略而从大小投资者那里赚取层层费用。对冲基金经理的一个典型收益率是2%的管理费和20%的业绩费，只要回报率不下降。如果对冲基金没有为投资者赚钱——这些投资工具旨在产生高于更广泛的金融市场的利润——那么可以免除绩效费。。

对冲基金经理将对冲技术应用于许多投资策略。多头/空头股票是最常见的交易方式之一。在这种对冲策略中，基金经理押注证券将通过“做多”或购买股票而升值。在交易的另一端，对冲是通过另一种押注进行的，即另一种证券的价值将下降，这种押注被称为做空。有时，对冲基金经理非常确信某只股票会下跌，以至于他或他通过向经纪人借钱来增加交易中的债务，但如果经理下注错误，这笔钱仍然必须偿还。。