交叉套期保值是一种投资策略，包括利用期货合约对某种现金商品进行套期保值。期货合约必须是某种相关商品，而不是另一种现金商品。此外，所涉及的商品和期货合约市场必须与当前的价格趋势表现出类似的模式。

为了理解交叉套期保值是如何运作的，首先需要掌握套期保值的一般过程。从本质上说，套期保值是一种通过在两个不同的市场中持有头寸，使投资者免受市场波动影响的手段。虽然这些位置或多或少是相等的，但它们将是相反的。套期保值是指在与衍生工具合同相关的不同头寸进行投资，以抵消整体风险。一个市场的损失被另一个市场的收益抵消，从而将投资者的整体风险程度降至最低。。

交叉套期保值建立在同一理念的基础上，增加了确保两项投资之间存在某种类型的关系的元素，同时仍然是完全不同的。例如，花生油可以通过持有橄榄油期货头寸进行套期保值。如果花生油开始疲软，橄榄油很有可能保持强劲，甚至可能开始经历市场价值的上升。因此，投资者可能会在花生油现货商品上赔钱，但橄榄油期货的表现有助于抵消损失。。

为了使交叉套期保值发挥作用，必须确保这两个独立的投资机会之间存在某种逻辑联系。如果没有某种关联，这两项投资只不过是两项投资。一方的表现不太可能影响另一方的表现。因此，投资者可能有两项非常好的投资，但更容易受到市场波动的影响，因为没有理由减少一项投资可能会引发另一项投资的增加。。

交叉对冲有助于为投资者建立安全网。虽然确定如何建立有效的交叉对冲情况需要仔细研究和考虑，但该策略代表的风险相对较小，并为投资者提供了可观的保护。