什么是累积期权(an accumulation option)？

累积期权是永久人寿保险的一项保单功能，它可以将股息再投资回保单，从而赚取利息。当保险公司的业绩好于预期时，一些类型的保险公司每年向投保人支付红利。累积期权是保单持有人对他们所获股息的处理方式的几种期权之一。累积期权也称为“累积计息红利期权”、“累积计息期权”或“累积红利”

关键要点

• 累积期权将股息再投资回保单，以赚取按年度计税的利息。
• 有些保险单规定，当公司业绩好于预期时，可以派发股息。
• 被保险人死亡时不支付现金价值的任何部分，只支付死亡抚恤金。

了解累积选项

累积期权可供参与永久人寿保险的投保人使用。作为累积期权的一部分支付的股息被视为资本的免税回报，只要它保持在保单的现金价值（“内部积累”）中。如果部分股息被提取，超过“资本回报”的金额将被征税。然而，如果作为贷款，全部金额将保持免税。如果你特别指的是利息账户的累积，那么这个状态是准确的。

被保险人死亡时不支付现金价值的任何部分，只支付死亡抚恤金。通常情况下，死亡抚恤金可能会随着终生保单中现金价值的增长而增长。这种影响是由于股息自动购买小保单，这将导致面值增加。退保时，只有现金价值可供提取。如果总现金价值大于支付给整个保单的总保费，则应纳税。

投保人也可使用其股息支付部分现有保费，或选择立即以现金形式收取股息。虽然分红没有保障，但一些保险公司已经连续100多年每年向终身保单持有人支付分红。

一些保险公司确实允许保单持有人将钱直接支付到现金价值中。

累积期权类型

以下是终身保单中的五种累积选择。

1. 现金选择权：保单持有人以现金形式获得股息。
2. 减少保费：投保人只需从当前到期的保费中减去股息，然后将差额汇给保险公司。
3. 累积计息：股息相当于保单持有人的有息储蓄账户。最低利率是有保证的，但如果条件允许，可以贷记更高的利率。累积股息可随时提取。如果保险单未被撤销，则将其添加到死亡赔偿金中，如果保险单被放弃，则将其添加到非没收价值中。
4. 购买已缴足的附加险：每一笔股息都用于在已成年的基础上购买少量已缴足的附加终身保险。购买价格不包含费用，不需要保险证明。
5. 购买定期保险：一些提供第五次分红选择权的保险公司使用一部分分红购买1年期定期保险，相当于保单当时的现金价值，剩余部分用于购买已缴足的附加保险或按利息累积。无论哪种情况，定期保险都是根据被保险人的成年年龄购买的。

累积期权以外的股息与缴足额外保险

投保人也可以利用红利购买更多的保险。这被称为缴足保险费的额外保险。缴足保险费的额外保险费还可以创造现金价值并赚取股息。现金价值和股息增长递延所得税。除非另有规定，否则已缴清的附加保险通常是默认选择。缴足额外保险金会增加死亡抚恤金总额以及保单持有人可作为贷款借入或在退保时收到的现金价值。对于有家庭的投保人来说，这可能是一个不错的选择，他们的保险需求会随着时间的推移而增长。付费附加保险不需要医疗保险，所以即使健康状况下降，增加保险也是一种简单的方法。

每年的红利也可以用于保单周年纪念日的保费，以降低保单的自付成本。一旦保单生效若干年，年度股息可能大于年度保费，这将取消自付保费要求。

累积选项示例

汤姆有一份价值10万美元的人寿保险单，年保费总额为3000美元。他从存入保险公司开设的累积利息账户的股息中赚取1000美元的年利息。他选择把这笔钱作为溢价再投资。随着时间的推移，随着股息金额的增加和利率的上升，汤姆的保费由他的累积期权来支付。然而，几年后，利率南移，汤姆的利率账户不足以支付保费。