什么是到期的终身年金(a whole life annuity due)？

到期的终身年金是保险公司销售的一种金融产品，要求在每个月、季度或年度期间开始时支付年金，而不是在期间结束时支付年金。这是一种年金，只要持有人活着，就可以在分配期内为其支付款项。年金受益人过户后，保险公司保留所有剩余资金。

养老金通常由那些希望在退休期间获得某种收入流的投资者购买。累积阶段发生在合同买方向保险公司付款时；清算阶段发生在保险公司向年金受益人付款时。

关键要点

• 到期的终身年金按月、按季或按年支付。
• 只要年金受益人还活着，终身年金就提供支付。
• 一旦年金受益人死亡，保险公司会保留剩余的资金。

理解终身年金到期

年金是一种金融产品，通常作为退休计划的一部分购买，以确保退休期间的收入。投资者将款项存入年金，然后，年金化后，年金受益人将获得定期付款。

年金的支付期限可以是固定的，通常是20年，或者只要年金受益人及其配偶还活着就可以支付。精算师与保险公司合作，在确定保单和费率时应用数学和统计模型来评估风险。

定期或一次性付款

年金投资者的主要决定是定期还是一次性支付。这就是货币的时间价值发挥作用的时候。这意味着你今天手里的钱比以后的钱更值钱。或者相反，在未来某个日期收到的钱比你今天口袋里的钱值钱。

因此，如果你今天收到一笔10万美元的一次性付款，你会想把它与多年来收到的一系列付款进行比较。哪一个更值钱取决于许多因素，如付款的隐含利率或贴现率、一次性投资的风险和回报，以及你对即时现金的需求。

一次性付款会给你带来风险。如果这笔钱被大举投资，你可能会获得超出定期付款所能提供的巨大回报，或者如果市场或你的投资变坏，你可能会失去一切。你也可能被迫或受诱惑花掉所有的一笔钱，留下你一无所有。这也是很多人在有机会的时候选择定期付款的原因。此外，每种方法都会产生税收后果。