適格と非適格年金の違い

年金は、一定期間ごとに払い戻される投資である。年金に投資するためには、投資家はすぐに投資でき、一定期間内に引き出すことができるまとまった資金を持つ必要があります。年金は、適格年金と非適格年金に大別されます。適格年金と非適格年金の大きな違いは、適格年金は税額控除の対象となる年金であり、非適格年金は、投資家がファンド開始時に税金を支払ったため、税額控除の対象とならない年金であるということです。

目次1. 概要と主な違い2. 適格年金とは3. 非適格年金とは4. 横並び比較 - 適格年金と非適格年金5. まとめ

適格年金は何ですか？

適格年金とは、税額控除の対象となる年金のことです。内国歳入庁（IRS）の規定により、年金の分配を行う際には所得税が課せられます。適格年金は、繰延所得税が蓄積され、魅力的な税制優遇が受けられることから、魅力的な投資対象であると考えられています。

以下は、適格年金の例です。

個人退職金口座

IRAとは、投資家の雇用主、銀行、投資会社を通じて設立された口座に、退職金を一定額投資するものである。iraでは、資金をさまざまな投資対象に分散して、リターンを生み出します。広く利用されているIRAには、大きく分けてTraditional IRAとRoth IRAの2種類があります。

伝統的IRA

この場合、資金を引き出すまで課税されない。退職期間の終了前に資金を引き出す場合、10％のペナルティを保険会社に支払う必要があります。これは、退職後の税率が低ければ低いほど有利になります。

ロス・エラ

Roth IRAでは、毎年の拠出金は税引き後の資金から支払われる。退職時の引き出しに税金がかからないので、退職時の税率が高い場合は、従来のIRAより有利です。

401(k)プラン

401(k)プランとは、雇用主が適格な従業員に対して税引前で繰延べ賃金を拠出するために設立した投資プランである。

403(b)プラン

403(b)プランとは、公立学校や免税団体の職員向けの403(b)に似た退職金制度です。これは、TSA（Tax Sheltered Annuity）プランとも呼ばれます。

図01：401(k)は広く利用されている適格年金の一つである

非適格年金は何ですか？

非適格年金とは、投資家がファンドの設立時に税金を支払っているため、税額控除の対象とならない年金のことをいいます。利息を引き出した場合、獲得した利息のみが非適格年金の課税対象となります。投資家が元本を引き出した場合、同額に税金はかかりません。以下は、不適格な年金の例です。

株式

株式は、企業の所有権を表す投資です。株式の種類としては、主に普通株式と優先株式があります。普通株主は議決権を有し、優先株主は議決権を有しません。

ミューチュアルファンド

投資信託は、共通の投資目的を持つ多くの投資家から資金を調達する投資手段である。投資信託は、キャピタルゲインを得ることを目的として、株式、債券、金融商品など様々な選択肢に投資するファンドマネージャーによって運用されます。

適格と非適格年金の違い

概要 - 適格 vs. 非適格年金

適格年金と非適格年金の主な違いは、年金が税制優遇の対象となるか（適格年金）、税制優遇の対象とならないか（非適格年金）により異なります。どちらのタイプの年金も、59.5歳未満の場合、10％の早期引き出しペナルティがあります。また、適格年金か非適格年金かにかかわらず、投資家は70.5歳に達した時点で拠出を開始する必要があります。

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