タームローンと運転資金貸付の違い

タームローンとワーキングキャピタルローンの主な違いは、タームローンがあらかじめ決められた期間にわたって定期的に支払いを行うことができる借入形態であるのに対し、ワーキングキャピタルローンは流動性不足を最小限に抑えるために日々の業務に必要な資金を目的とした借入である点です。どちらも事業資金を得るためのものですが、その使い道は大きく異なります。そのため、両者を明確に区別することが重要です。

Contents1. 概要と主な違い2. タームローンとは？運転資金借入とは4.横並び比較-タームローンと運転資金借入5.まとめ

タームローン(a term loan)は何ですか？

タームローンは、事前に合意した期間にわたって一定間隔で返済するローンです。タームローンの期間は1年から10年ですが、中には30年という長期間のタームローンもあります。タームローンは大きく2つに分類される。

固定金利タームローン

固定金利ローンは、借入期間中に金利が変化しないローンです。

変動金利型タームローン

変動金利型ローンでは、金利は借入期間中に変動します。

長期ローンは、通常、長期ローンを申し込む中小企業が主に利用する、人気の資金調達戦略です。これは、月々の分割払いが少額になるため、ビジネスで大きな利益が出ない場合でも支払いやすくなるからです。一方で、金利が大きく変動する可能性があるため、企業はあまり長期間の変動金利ローンを利用しないように注意する必要があります。

図1：長期変動金利は変動幅が大きい

運転資金貸付は何ですか？

ワーキングキャピタルローンとは、企業の日々の業務に必要な資金を調達するための短期的なローンである。運転資金貸付は、事業への資本注入や長期的な資産や投資の購入には使用されません。その代わり、買掛金の決済や毎月の利払いなど、流動資産と流動負債に関わるあらゆる局面で使用されます。

理想を言えば、企業は日々のビジネスを運営するために十分なキャッシュを常に持っていなければならない。これは、効果的な運転資本管理によって達成することができます。しかし、実際には、キャッシュポジションに悩む企業もあるのではないでしょうか。これは主に、売上が季節的に変動する業種を対象としています。運転資金を増やす必要があるもう一つの状況は、企業が積極的な成長戦略を追求している場合です。この場合、効果的に資金を調達できない速度で売上が伸びていることになり、「オーバートレード」と呼ばれます。

運転資金借入の必要額は、現在の運転資金ポジションの性質によって異なり、以下の式によって算出することができます。

必要運転資金＝棚卸資産＋売掛金-買掛金

運転資金の融資を受ける方法として最も一般的なのは、銀行の当座貸越を利用する方法です。これは、銀行が信用度の高い顧客に対して提供する融資で、銀行残高を超える資金を引き出すことができるようにするものです。

タームローンと運転資金貸付の違い

概要 - タームローン vs. 運転資金貸付

タームローンと運転資金ローンは、特に中小企業の間で人気のあるローンです。タームローンとワーキングキャピタルローンの違いは、主にローンの目的と期間に関するものです。タームローンは通常、事業を徐々に成長させるためのもので、短期、中期、長期のものがあります。現金が不足し、十分な現金がなければ日々の業務を遂行することが困難な場合、運転資金の融資を申請することになります。

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