使用過濾器和觸發器精確定位入口點

透過定義精確的貿易進入規則，可以實現進入市場的一致和決定性的方法。許多交易者在進入一個交易市場時，可能會發現自己天生過於保守或激進。那些過於保守的投資者可能會在等待多個級別的確認時坐視觀望，這種做法通常會導致交易完全失敗。...

透過定義精確的貿易進入規則，可以實現進入市場的一致和決定性的方法。許多交易者在進入一個交易市場時，可能會發現自己天生過於保守或激進。那些過於保守的投資者可能會在等待多個級別的確認時坐視觀望，這種做法通常會導致交易完全失敗。

相反，積極的交易者可能會抓住任何機會進入市場，有時除了交易的慾望之外，沒有任何正當的理由。當然，這常常導致交易失敗。所有的交易者，無論是保守的、激進的還是中間的，都可以從使用貿易觸發點和貿易過濾器來建立決定性的貿易條目中獲益。

貿易過濾器

交易篩選器標識交易條目之前的設定條件，因此必須出現在交易觸發器之前。交易過濾器可以被認為是交易觸發器的“安全性”。一旦滿**易過濾器的所有條件，安全關閉，交易觸發器啟用。交易篩選可能包括多種因素，從一天中的時間到價格的地點。例如，圖1中圖表的交易過濾器包括：

時間在東部時間上午9:30到下午1:00之間
一根價格線已經收在20期和50期移動平均線上方
20週期（藍色）移動平均線高於50週期（紫色）移動平均線

所有這些交易過濾條件在9:30條上變為真，為交易觸發器的啟用提供設定。交易過濾器定義了交易觸發器的理想市場條件。這些過濾器通常是透過觀察和回溯測試建立的。例如，一個交易者可能已經開發了一個交易系統，該系統在上午表現良好，但在下午卻表現不盡如人意。交易者可以使用時間過濾器將交易條目限制在特定的時間段內；在這種情況下，美國東部時間上午9:30到下午1:00之間。

在選擇交易過濾器時，一個重要的考慮因素不是限制交易計劃中的“自由度”。換言之，過多的過濾器可能會造成一種統計上不太可能的交易設定，而這種設定幾乎不會是真的。這大大限制了交易計劃穩健、一致和盈利的能力。這就是過度保守的交易者發現自己的情況：基本上過濾掉了大多數交易機會。

交易員可能過度過濾交易計劃的一個原因是，他們試圖在執行歷史回溯測試後消除所有損失的交易。回溯測試是指在歷史資料上測試交易計劃或想法，以確定該想法在現實交易中是否可以盈利。雖然回溯測試對於開發有利可圖的系統來說是一個很有價值的工具，但它可能被濫用，尤其是在確定避免每次（或大部分）損失交易的方法的情況下。

這是一種曲線擬合的形式，它操縱交易條件，以在歷史資料上表現最佳，同時建立一個在現實生活中表現不佳的不切實際的系統。在定義交易過濾器時，交易者應該努力建立對整個系統有利的過濾器，而不是對一兩個特定的交易有利。

一旦滿足了交易過濾條件，交易者就會觀察交易觸發器的出現，從而啟動交易條目。圖2顯示了這個基本過程。

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貿易觸發因素

交易觸發點可以被認為是沙中的一條線，它精確地定義了交易何時進入。不同於包含各種因素的交易過濾器，交易觸發器準確地告訴交易者何時採取行動。交易觸發因素應絕對客觀，併在交易計劃中明確規定。應該沒有模稜兩可的餘地。例如，“當移動平均線交叉時走多頭”可以進一步定義為“在滿足所有交易篩選條件後，一旦價格比上一個標準線高點高出一個刻度，就進入多頭頭寸。”這提供了一條我們需要精確確定交易輸入的線。為了使交易觸發生效，所有的交易過濾器都必須是真的。

在圖1中，我們看到沙子中的線是在完成所有貿易過濾器後繪製的：時間是美國東部時間上午9:30到下午1:00之間；一根橫桿在20和50個週期的移動平均線上方閉合；20期移動平均線高於50期移動平均線。一旦交易篩選變為真，觸發器就會被啟用。在9:30酒吧，所有的過濾器都變成了真的。當價格比9:30的最高點高出一個刻度時就會觸發。價格確實達到了這個觸發點，所以一個長期交易將以指定的價格開始。確切的訂單型別將取決於交易者。例如，系統交易者可能會發出止損指令，以便在交易條目中確定準確的價格。另一方面，全權委託交易者可以下達市場指令，以最優惠的價格進行交易。

貿易觸發因素可以基於各種條件，從指標值到價格閾值的跨越，例如支撐或阻力水平。許多交易員使用技術分析工具（如指標）來定義市場中的高概率設定。指標可以提供客觀的貿易準入，因為可以很容易地確定準確的門檻。例如“當5,3隨機指數達到30水平時進入多頭頭寸或者，“當平均真實範圍達到0.5水平時輸入空頭頭寸。”過濾器將為這些交易提供設定；指標水平將提供觸發因素。

貿易觸發因素的一個重要方面是，它們必須簡單，才能採取行動。太多的貿易觸發因素，或過於複雜的觸發因素，可能會成為負擔，使系統難以實施。當交易者對自己的系統感到困惑時，這也會導致頻繁的交易錯誤。交易觸發點就像一家公司的使命宣言：它們應該足夠清晰，可以很容易地從記憶中背誦出來。觸發因素應該是客觀的和容易識別的，這樣就不會有關於觸發因素是否得到滿足的問題。