限制性股票單位

限制性股票單位（RSU）是僱主以公司股票的形式向僱員發放的一種補償形式。限制性股票單位是在達到要求的業績里程碑或在其僱主處停留一段特定時間後，透過授予計劃和分配計劃向僱員發放的。...

什麼是限制性股票單位（rsu）(a restricted stock unit (rsu))？

限制性股票單位（RSU）是僱主以公司股票的形式向僱員發放的一種補償形式。限制性股票單位是在達到要求的業績里程碑或在其僱主處停留一段特定時間後，透過授予計劃和分配計劃向僱員發放的。

限制性股票單位給予員工公司股票的權益，但在轉歸完成之前，這些股票沒有任何有形價值。限制性股票單位在授予時被分配一個公平的市場價值。一經授予，他們被認為是收入，並扣繳部分股份，以支付所得稅。員工收到剩餘股份，並可自行決定**。

關鍵要點

限制性股票單位（RSU）是一種基於股票的員工薪酬形式。
限制性股票單位在可能持續數年的授予期內受到限制，在此期間不能**。一旦被授予，限制性股票單位就像其他公司股票一樣。
與可能毫無價值地到期的股票期權或認股權證不同，限制性股票單位將始終基於基礎股票具有一定的價值。
為稅收目的，既得利益人的全部價值必須包括在授予年度的普通收入。

瞭解限制性股票

2000年代中期，安然（Enron）和世通（WorldCom）等公司發生會計醜聞，作為股票期權更好的替代品，限制性股票作為高管薪酬的一種形式變得更加流行。2004年底，美國財務會計準則委員會（FASB）發表宣告，要求公司為發行的股票期權記賬。這一行動為不同型別的股票提供了公平的競爭環境。

此前，股票期權一直是人們選擇的工具，但隨著醜聞、舞弊和逃稅問題的出現，公司（截至2004年）能夠考慮其他型別的股票獎勵，這些獎勵可能更有效地吸引和留住人才。很快，以前通常為高層管理保留的限制性股票單位被授予了世界各地所有級別的員工。

因此，財富1000強企業在2003年至2005年期間，每家公司授予的股票期權中位數下降了40%，而同期限制性股票獎勵中位數增加了近41%。

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限制性股票單位

限制性股票單位的優勢

限制性股票單位激勵員工長期留在公司，幫助公司表現良好，使其股票增值。如果僱員決定持有其股份，直到他們收到全部的歸屬分配，公司的股票上漲，僱員收到的資本利得減去代扣所得稅的股份價值和應付資本利得稅的金額。

對於僱主來說，管理成本是最低的，因為沒有實際的份額可以追蹤和記錄。限制性股票單位還允許一家公司推遲發行股票，直到行權時間表完成，這有助於推遲其股票的稀釋。

限制性股票單位的限制

RSU不提供股息，因為實際股份未分配。然而，僱主可以支付股息等價物，這些股息等價物可以轉入托管賬戶，以幫助抵消預扣稅，或透過購買額外股份進行再投資。限制性股票的徵稅受《國內稅收法》第1244節的管轄。

出於稅務目的，限制性股票包括在總收入中，併在股票可轉讓之日（也稱為授予日）確認。由於美國國稅局（IRS）不認為限制性股票是有形財產，因此限制性股票沒有資格參加美國國稅法典（IRC）83（b）的選舉，該法案允許僱員在授予前納稅。

在實際股票發行給員工之前，限制性股票單位沒有投票權。如果員工在行權計劃結束前離職，他們會將剩餘股份沒收給公司。例如，如果John的歸屬時間表包括兩年內5000 RSU，並且他在12個月後辭職，他將沒收2500 RSU(有關閱讀資料，請參閱“限制性股票和限制性股票單位（RSU）如何徵稅。”）

RSU示例

假設瑪德琳收到一份工作邀請。由於該公司認為馬德琳的技能很有價值，並希望她能成為一名長期僱員，因此除了工資和福利外，公司還向她提供了1000盧比的報酬。

該公司的股票每股價值10美元，這使得限制性股票單位有可能額外價值1萬美元。為了激勵馬德琳留在公司並獲得這1000股股票，該公司將限制性股票單位的行權期定為5年。工作一年後，Madeline獲得200股；兩年後，她又獲得了200股，以此類推，直到她在授予期結束時獲得了全部1000股。根據公司股票的表現，馬德琳可能會得到1萬美元左右。

作為一個公司發行RSU的真例項子，請看電動汽車公司特斯拉（Tesla，Inc.）提交的2017年12月SEC表格4（納斯達克股票程式碼：TSLA）。此表格表明，收到部分限制性股票的公司前首席會計官埃裡克·布蘭德里茲希望將4808個限制性股票單位轉換為普通股。