401（k）計劃的參與者可能會感到受到有限的共同基金髮行限制。而在個別基金中，投資者對選擇基礎股票的控制權為零，這些股票是由共同基金經理選擇的，而共同基金經理通常表現不佳。...
401（k）計劃的參與者可能會感到受到有限的共同基金髮行限制。而在個別基金中，投資者對選擇基礎股票的控制權為零，這些股票是由共同基金經理選擇的，而共同基金經理通常表現不佳。
幸運的是，許多公司提供了自我指導或經紀視窗功能，使投資者可以選擇透過自己管理401（k）計劃來掌控自己的財務命運。但走自己動手的路線既有好處也有壞處。
關鍵要點
- 許多公司提供自我指導或經紀視窗功能，允許自我管理401（k）計劃。
- 自主計劃提供了更廣泛的投資渠道，包括房地產等非傳統資產。
- 更廣泛的投資選擇可能會帶來不可預見的稅收後果。
管理自己的401（k）計劃的好處
贊成的意見
欺騙
更多選擇
自主計劃提供了更多的投資選擇。除了共同基金，投資組合可能包括交易所交易基金（etf）、個股和債券，以及房地產等非傳統資產。
“當你走自我導向的路線時，你就不再侷限於401（k）計劃中的15-18套投資選擇，”johnp。傷殘調整生命年®, 美國伊利諾伊州展望山戴利投資管理有限責任公司總裁你可以在託管人的平臺上購買任何股票、ETF或共同基金。這是非常有益的，特別是如果你的計劃有有限的投資選擇或低質量的投資選擇。”
質量
與數量有限的共同基金不同，券商視窗提供了更廣泛的選擇，讓投資者在選擇過程中更具辨別力。
經驗
那些有投資知識和技能的人可以用他們的經驗來檢驗。這可能是傳統401（k）管理的主要優勢。
學科
在市場波動期間保持冷靜的有紀律的投資者可以利用自我導向401（k）計劃中的機會。這使他們比其他人管理的共同基金更有優勢。
非傳統投資選擇
自我導向的401（k）投資者可以將房地產資產和其他非傳統投資納入其投資組合，這可能會提供非凡的盈利機會。這些期權對普通401（k）計劃的投資者不適用。
犯人
管理自己的投資有許多潛在的不利因素。
規則
在自導401（k）下可供選擇的眾多選擇中，由於國內稅收局（IRS）的規定禁止某些型別的投資，有些選擇不可避免地會被取消限制。 對這些規定不熟悉的人可能會遇到麻煩，因此會遭遇嚴重的稅收後果。
費用
那些在共同基金之外遊蕩的自我投資者，或者那些過於頻繁地交易股票的投資者，可能會發現自己背負著高昂的費用，這些費用可能會抹去他們大部分（如果不是全部）的收益。
如果你選擇有一個自我定向401（k），你必須知道國稅局的規定，哪些投資是不允許的。
缺乏經驗
經驗不足的投資者可能會錯過職業經理人和財務顧問會發現的細微差別。
“擁有自主選擇權的最大好處是能夠控制每項投資的費用比率，”davids。亨特，CFP®, 總部位於北卡羅來納州阿什維爾的Horiz*** Wealth Management，Inc.的總裁：“然而，這開啟了成千上萬的投資選擇，而且投資者總是有可能被選擇所麻痺，可能不會像一個“一勞永逸”的401（k）計劃那樣參與其中。”
缺乏流動性和透明度
一些非傳統投資缺乏透明度和流動性，這可能會限制投資者輕鬆買賣頭寸。對於那些習慣於輕鬆處理傳統股票和債券的人來說，這可能是一個粗暴的覺醒。
“管理自己的401（k）計劃，除了額外的費用之外，其不利的一面是，你有可能成為自己最大的敵人，”加州歐文市指數基金顧問公司（Index Fund Advisors，Inc.）創始人兼總裁、《指數基金：活躍投資者的12步複蘇計劃》（Index Funds:The 12 Step Recovery Program for Active Investors）一書的作者馬克•赫布納（Mark Hebner）說
“許多不與專業財富顧問合作的投資者往往允許短期市場波動來決定他們的長期投資策略，”Hebner補充道這種方法可能會在非常動蕩的時期造成災難性的長期影響。”
自我導向型計劃的投資者應確保其持股多元化，在投資組閤中建立下行風險保護機制。
自導401（k）與自導ira
除了自導401（k）之外，IRS還提供自導IRA的選項。利與弊是相似的。一個主要的區別是，自導401（k）s的貢獻極限要高得多。
其次，自我指導的401（k）計劃允許貸款，儘管它們可能很難獲得。最後，ira需要一個受託人。
最後，如果你喜歡交易衍生品，比如股票期權，法規禁止在401（k）計劃中進行這類交易，但在自我指導的個人退休賬戶中，這類交易是允許的，但有一定的限制。
底線
管理自己的投資組合可能為投資者提供更廣泛的投資選擇。但在費用、流動性和其他因素方面，也增加了複雜性。那些自作主張的人應該花時間去學習可以用來幫助順利完成這個過程的工具。
