速動比率是公司短期流動性狀況的一個指標,衡量公司以其流動性最強的資產履行短期債務的能力。
由於它表明公司有能力立即使用其接近現金的資產(可以迅速轉換為現金的資產)來償還流動負債,因此也被稱為酸性測試比率。“酸性測試”是一個俚語,指的是快速測試,旨在產生即時的結果。
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速動比率衡量的是公司流動資產的美元價值與流動負債的美元價值。流動資產是指能夠迅速轉換為現金且對公開市場收到的價格影響最小的流動資產,而流動負債是指公司的債務或一年內到期應付給債權人的債務。
結果1被認為是正常的速動比率。這表明該公司擁有足夠的資產,可以立即進行清算,以償還其流動負債。速動比率低於1的公司可能無法在短期內完全清償流動負債,而速動比率高於1的公司則可以立即擺脫流動負債。例如,速動比率為1.5表示一家公司有1.5美元的流動資產可用於支付每1美元的流動負債。
雖然這種基於數字的比率能夠洞察企業的生存能力和某些方面,但它們可能無法提供企業整體健康狀況的完整資訊。重要的是,要看其他相關措施,以評估公司財務狀況的真實情況。
速動比率的計算公式為:
QR=CE+MS+ARCLOrQR=CA−我−PECL公司where:QR=Quick ratioCE=現金;等價物**s=可銷售證券ar=應收賬款cl=當前負債ca=當前資產si=庫存\開始{對齊}&;QR=\frac{CE+MS+AR}{CL}\\&\文字{或}\\&;QR=\frac{CA-I-PE}{CL}\\&\textbf{其中:}\\&;QR=\text{Quick ratio}\\&;CE=\text{Cash}\&\文字{等價物}\\&;MS=\text{有價證券}\\&;AR=\text{應收賬款}\\&;CL=\text{流動負債}\\&;CA=\text{流動資產}\\&;I=\text{Inventory}\\&;PE=\text{預付費用}\end{對齊}QR=CLCE+MS+AROrQR=CLCA−我−PEwhere:QR=Quick ratioCE=現金;等價物MS=有價證券AR=應收賬款CL=當期負債CA=當期資產SI=存貨
要計算速動比率,請在流動資產和流動負債部分找到公司資產負債表上的每個公式組成部分。將相應的天平**方程式併進行計算。
在計算速比時,請仔細檢查您在公式中使用的成分。流動資產的分子應該包括在短期內(90天左右)可以很容易地轉換成現金而不影響其價格的資產。存貨不包括在速動比率中,因為許多公司為了在90天或更短的時間內銷售完存貨,必須採用大幅折扣來激勵客戶快速購買。存貨包括原材料、零部件和成品。
同樣,只應考慮在大約90天內可收取的應收賬款。應收賬款是指客戶對已經交付的貨物或服務所欠公司的款項。
一個企業可能有大量的錢作為應收賬款,這可能會提高速動比率。但是,如果客戶的付款由於不可避免的情況而延遲,或者如果付款的到期日是一個很長的期限,例如根據銷售條款120天,公司可能無法償還其短期負債。這可能包括需要立即支付的基本業務費用和應付賬款。儘管有一個健康的應收賬款餘額,速動比率實際上可能太低,企業可能面臨現金耗盡的風險。
另一方面,一家公司可以透過談判迅速從客戶那裡收到付款,並從供應商那裡獲得更長的付款期限,這將使賬面上的負債保持更長的時間。透過更快地將應收賬款轉換為現金,它可能擁有更健康的速動比率,並完全有能力償還流動負債。
應收賬款是否是快速、現成現金的來源仍然是一個有爭議的話題,這取決於該公司向客戶提供的信貸條件。一家需要預付款或只允許客戶支付30天的公司將比一家提供90天的公司處於更好的流動性狀況。此外,公司與供應商之間的信貸條款也會影響其流動性狀況。如果一家公司給客戶60天的付款時間,但給供應商120天的付款時間,只要其應收賬款與應收賬款相符或超過應收賬款,其流動性狀況將是健康的。
另外兩個組成部分,現金和;現金等價物和有價證券通常不受時間限制的影響。然而,為了保持計算的精確性,人們應該只考慮在正常條件下90天或更短時間內實際收到的金額。提前清算或提前提取有息證券等資產可能導致罰款或賬麵價值貼現。
上市公司通常在季度報告的“關鍵比率”部分的“流動性/財務健康”標題下報告速動比率資料。
以下是根據截至2019財年在個人護理行業運營的兩個主要競爭對手各自資產負債表上的數字計算速比:
... 什麼是酸測試比率(acid test ratio)? 酸測試比率也稱為“速動比率”,與流動比率非常相似。然而,它在計算流動性時不包括存貨。究其原因,與其他資產相比,存貨流動性一般較低。對於**業和零售業來說尤其如此,因為它們...
...營的不同而有所不同。 酸測試比率 酸測試比率也稱為“速動比率”,與流動比率非常相似。然而,它在計算流動性時不包括存貨。究其原因,與其他資產相比,存貨流動性一般較低。計算如下:, 酸性測試比率=(流動資產-存...
...有足夠的流動資產來償還其流動債務和其他應付款項。 速動比率與流動比率的公式相同,只是它事先減去總存貨的價值。速動比率是一種較為保守的衡量流動性的指標,因為它只包括可以迅速轉換為現金以償還流動負債的流動...
...去幾年中穩步提高。 特別註意事項 更嚴格的比率是速動比率,它衡量短期流動性相對於流動負債的比例。這一比率與流動比率的差別在於分子,其中資產方麵包括現金、有價證券和應收賬款。速動比率不包括庫存,短期內...
酸性測試比率(ATR),也通常被稱為速動比率,透過計算流動資產覆蓋流動負債的程度來衡量公司的流動性。速動比率僅使用90天或更短時間內可轉換為現金的最具流動性的流動資產。 關鍵要點 酸性測試,或稱速動比率,...
酸測試比率又稱速動比率,它衡量的是公司目前的狀況。為了計算酸性測試比率,需要衡量流動資產的可用性以及期末存貨與流動負債的比較。 計算酸試驗比率-公式/快速比率公式 酸試驗比率可使用以下公式計算: 這...