什麼是流動負債(current liabilities)？

流動負債是公司在一年內或正常經營週期內到期的短期財務義務。經營週期，也稱為現金轉換週期，是指公司購買存貨並將其從銷售中轉換為現金所需的時間。流動負債的一個例子是以應付賬款形式欠供應商的款項。

關鍵要點

• 流動負債是公司在一年內或正常經營週期內到期的短期財務義務。
• 流動負債通常使用流動資產結算，流動資產是指一年內用完的資產。
• 流動負債的例子包括應付賬款、短期債務、股息、應付票據以及所欠所得稅。

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流動負債

瞭解流動負債

流動負債通常使用流動資產結算，流動資產是指一年內用完的資產。流動資產包括現金或應收賬款，即客戶因銷售而欠下的款項。流動資產與流動負債的比率是決定一個公司持續償還到期債務能力的重要因素。

應付賬款通常是公司財務報表中最大的流動負債賬戶之一，它代表未付的供應商**。公司試圖匹配付款日期，以便在應付賬款到期應付給供應商之前收回其應收賬款。

例如，一家公司可能對其供應商的欠款有60天的期限，這導致要求其客戶在30天期限內付款。流動負債也可以透過建立新的流動負債來解決，例如新的短期債務。

以下是資產負債表上最常見的流動負債清單：

• 應付賬款
• 短期債務，如銀行貸款或為運營提供資金而發行的商業票據
• 應付股利
• 應付票據未償債務的主要部分
• 遞延收入的當前部分，如客戶對尚未完成或尚未獲得的工作的預付款
• 長期負債一年到期
• 未償債務的應付利息，包括長期債務
• 下一年度所欠所得稅

有時，公司在資產負債表上使用一個名為“其他流動負債”的賬戶作為總括行專案，以包括一年內到期但未在其他地方分類的所有其他負債。流動負債賬戶可能因行業或不同的**法規而異。

分析師和債權人通常使用流動比率。流動比率衡量一家公司償還短期金融債務或債務的能力。這個比率是用流動資產除以流動負債來計算的，它顯示了一家公司在管理資產負債表以償還短期債務和應付賬款方面有多好。它向投資者和分析師展示了一家公司的資產負債表上是否有足夠的流動資產來償還其流動債務和其他應付款項。

速動比率與流動比率的公式相同，只是它事先減去總存貨的價值。速動比率是一種較為保守的衡量流動性的指標，因為它只包括可以迅速轉換為現金以償還流動負債的流動資產。

高於1的數字對於流動比率和速動比率都是理想的，因為它表明有更多的流動資產來支付流動短期債務。然而，如果這個數字太高，可能意味著該公司沒有像其他公司那樣充分利用其資產。

雖然當前和快速比率顯示了一家公司如何將其流動資產轉換為支付流動負債，但將比率與同一行業內的公司進行比較是至關重要的。

流動負債的分析對投資者和債權人都很重要。例如，銀行在發放信貸之前，就想知道一家公司是否及時收回或獲得應收賬款。另一方面，按時支付公司應付賬款也很重要。流動比率和速動比率都有助於分析公司的財務償付能力和管理流動負債。

流動負債會計

當公司確定其收到一年內必須支付的經濟利益時，必須立即記錄流動負債的信貸分錄。根據收到的福利的性質，公司會計將其分為資產或費用，該資產或費用將收到借方分錄。

例如，一家大型汽車**商從其供應商處收到一批排氣系統，在接下來的90天內必須向這些供應商支付1000萬美元。由於這些材料沒有立即投入生產，公司的會計人員記錄了一筆1000萬美元的應付賬款貸方分錄和一筆資產賬戶存貨借方分錄。當公司支付應付給供應商的餘額時，它借記應付賬款，貸記現金1000萬美元。

假設一家公司從其外部審計師處獲得稅務籌劃服務，該公司必須在未來60天內向外部審計師支付100萬美元。該公司的會計人員將100萬美元的借方分錄記入審計費用賬戶，將100萬美元的貸方分錄記入其他流動負債賬戶。當支付100萬美元時，公司的會計會將100萬美元的借方記入其他流動負債賬戶，將100萬美元的貸方記入現金賬戶。

流動負債示例

下麵是一個流動負債示例，使用梅西公司（Macy's Inc.）於2019年8月3日釋出的第10季度報告中的合併資產負債表。

• 我們可以看到，這家公司在這一時期有600萬美元的短期債務。
• 應付賬款分為兩部分，其中商品應付賬款16.74億元，其他應付賬款和應計負債27.39億元。
• 梅西百貨有2000萬美元的應納稅額。
• 2019年8月的總負債為44.39億美元，與一年前同期的44.81億美元相比幾乎沒有變化。

常見問題

為什麼投資者關心流動負債？

流動負債的分析對投資者和債權人都很重要。例如，銀行在發放信貸之前，就想知道一家公司是否及時收回或獲得應收賬款。另一方面，按時支付公司應付賬款也很重要。流動比率和速動比率都有助於分析公司的財務償付能力和管理流動負債。

什麼是在資產負債表上列出的一些流動負債(some current liabilities listed on a balance sheet)？

資產負債表上最常見的流動負債包括應付賬款、短期債務，如銀行貸款或發行給基金業務的商業票據、應付股利。應付票據：未清償債務的主要部分、遞延收益的當期部分，如客戶尚未完成或尚未掙到的工作預付款、長期債務的當前到期日、未清償債務應付利息（包括長期債務）以及下一年內欠的所得稅。有時，公司會將一個名為“其他流動負債”的賬戶作為資產負債表中的一個總帳項，包括在一年內到期的所有其他未分類在其他地方的負債。

什麼是流動比率(current ratio)？

分析師和債權人通常使用流動比率來衡量一家公司償付短期金融債務或債務的能力。這個比率是用流動資產除以流動負債來計算的，它顯示了一家公司在管理資產負債表以償還短期債務和應付賬款方面有多好。它向投資者和分析師展示了一家公司的資產負債表上是否有足夠的流動資產來償還其流動債務和其他應付款項。

什麼是流動資產(current assets)？

流動資產是指一家公司在一年內，透過標準的業務運作，預期能夠方便地**、消費、使用或用盡的所有資產。流動資產出現在公司的資產負債表上，包括現金、現金等價物、應收賬款、存貨、有價證券、預付債務和其他流動資產。流動負債通常使用流動資產結算。